20220309-大越期货-国债期货早报_8页_661kb

国债期货早报总结

一、核心内容

2022年3月9日的国债期货早报对当日市场行情进行了全面分析，涵盖期债基本面、资金面、基差、库存、盘面走势及主力持仓情况，同时提供了现券和基差的相关数据图表。

二、主要观点

1. 基本面

• 财政部决定发行2022年第一期和第二期凭证式储蓄国债，这可能对市场资金面产生一定影响。

2. 资金面

• 3月8日，央行进行了100亿元的逆回购操作，中标利率为2.1%。
• 今日500亿元逆回购到期，导致公开市场实现净回笼400亿元，资金面偏紧。

3. 基差

• 所有主力合约（T2206、TF2206、TS2206）均显示现券升水期货，基差分别为0.5029、0.4202、0.3013，整体偏多。

4. 库存

• TS、TF、T主力合约的可交割券余额分别为18040亿、14935亿、23566亿，库存水平中性。

5. 盘面走势

• T2206：20日线向下，中性。
• TF2206：20日线向下，偏空。
• TS2206：20日线向下，偏空。

6. 主力持仓

• T2206：净多，多增。
• TF2206：净多，多减。
• TS2206：净多，多减。

7. 结论

• 所有主力合约（T2206、TF2206、TS2206）均建议暂时观望。

三、关键信息

1. 期债合约行情要素

2. 现券分析

• DR利率：图表显示DR利率走势，数据来源为wind资讯。
• 中债国债到期收益率：图表反映国债到期收益率变化，数据来源为wind资讯。
• 国债期限利差：图表展示国债期限利差情况，数据来源为wind资讯。

3. 基差分析

• 各主力合约的CTD券基差均有图表展示，数据来源为wind资讯，具体包括：
  • T2206 CTD券基差
  • TF2206 CTD券基差
  • TS2206 CTD券基差

四、免责声明

• 本报告中的信息来源于已公开资料，公司不对信息的准确性及完整性作出保证。
• 报告中的意见和建议可能随市场变化而调整，不构成任何交易依据。
• 报告内容不得以任何形式传送、复印或派发给他人，未经公司允许不得用于商业用途。
• 引用或刊发本报告需注明出处“大越期货股份有限公司”，并保留公司的一切权利。