20230108-华创证券-计算机行业周报_券商三年提升计划的结构性机会_新型电力系统发展蓝皮书明确_三步走_路径_4页_525kb

报告摘要

计算机行业周报总结（20230102-20230108）

核心内容

本周计算机行业表现强劲，涨幅达5.77%，高于创业板（3.21%）和上证综指（2.21%），行业估值中位数法下PE（ttm）为56.32。行业整体呈现结构性机会，重点在信息化、信创、网安等领域。

主要观点

券商三年提升计划：
- 中证协发布《网络和信息安全三年提升计划（2023-2025）》征求意见稿，提出33项重点工作。
- 鼓励券商在未来三年内信息科技投入不少于平均净利润的8%或平均营业收入的6%。
- 强调网络和信息安全投入不低于信息科技投入总额的7%，并要求券商制定全面战略规划，每年进行动态修订。
新型电力系统发展：
- 国家能源局发布《新型电力系统发展蓝皮书（征求意见稿）》，明确“三步走”发展路径：加速转型期（2023-2030）、总体形成期（2030-2045）、巩固完善期（2045-2060）。
- 电力系统信息化建设长期刚性，建议在行业整体阿尔法基础上，关注具备贝塔机会的细分领域，如储能、虚拟电厂等。
重点公司关注：
- 近期重点关注：中国软件、卓易信息、金山办公、景嘉微、纳思达、德赛西威、中科创达、华阳集团、朗新科技、泽宇智能、南网科技、广联达。
- 其他关注领域：
  - 工业软件：华大九天、概伦电子、广立微、中控技术、赛意信息。
  - 行业信创：海光信息、中科曙光。
  - 机器人相关：海康威视、科大讯飞、绿的谐波、禾川科技、汇川技术。
  - 电网信息化：远光软件、国网信通、国能日新、青鸟消防。
  - 云计算：紫光股份、用友网络。
  - 金融科技：顶点软件、指南针、同花顺、恒生电子。

关键信息

行业数据：
- 股票家数：317只
- 总市值：35,010.84亿元
- 流通市值：27,358.81亿元
相对指数表现：
- 绝对表现：-0.7%（1M）、1.8%（6M）、-19.3%（12M）
- 相对表现：-1.0%（1M）、11.8%（6M）、-1.9%（12M）
风险提示：
- 流动性收缩带来阶段性风险
- 低估值公司的长期经营持续性存在不确定性

投资评级说明

公司投资评级：
- 强推：预期未来6个月内超越基准指数20%以上
- 推荐：预期未来6个月内超越基准指数10%-20%
- 中性：预期未来6个月内相对基准指数变动幅度在-10% - 10%之间
- 回避：预期未来6个月内相对基准指数跌幅在10% - 20%之间
行业投资评级：
- 推荐：预期未来3-6个月内该行业指数涨幅超过基准指数5%以上
- 中性：预期未来3-6个月内该行业指数变动幅度相对基准指数-5% - 5%
- 回避：预期未来3-6个月内该行业指数跌幅超过基准指数5%以上

团队介绍

研究员：戴晨，南京大学理学博士，2022年5月加入华创证券研究所，主要覆盖网络安全、电力信息化等领域。
分析师：
- 邓怡，厦门大学金融硕士，2020年加入，曾获2021年新财富第六名、新浪金麒麟最佳分析师第五名。
- 魏宗，中国人民大学金融学硕士，2022年加入。

联系方式

北京机构销售部：
- 张昱洁：副总经理、北京机构销售总监，电话：010-63214682，邮箱：zhangyujie@hcyjs.com
- 张菲菲：公募机构副总监，电话：010-63214682，邮箱：zhangfeifei@hcyjs.com
- 侯春钰、刘懿、过云龙、侯斌、车一哲、蔡依林、刘颖、顾翎蓝等均在该部门。
广深机构销售部：
- 张娟：副总经理、广深机构销售总监，电话：0755-82828570，邮箱：zhangjuan@hcyjs.com
- 段佳音、汪丽燕、董妹彤、张嘉慧、邓洁、王春丽、周玮、王世韬等均在该部门。
上海机构销售部：
- 许彩霞：上海机构销售总监，电话：021-20572536，邮箱：xucaixia@hcyjs.com
- 曹静婷、官逸超、黄畅、吴俊、李凯、张佳妮、邵婧、蒋瑜、施嘉玮、朱涨雨、李凯月等均在该部门。
私募销售组：
- 潘亚琪：销售总监，电话：021-20572559，邮箱：panyaqi@hcyjs.com
- 汪子阳、江赛专、汪戈、宋丹琦、王卓伟等均在该部门。