20230108-国联证券-_新型电力系统发展蓝皮书（征求意见稿）_点评_擘画发展蓝图_开启建设征程_4页_725kb

《新型电力系统发展蓝皮书（征求意见稿）》总结

核心内容

《新型电力系统发展蓝皮书（征求意见稿）》由国家能源局于2023年1月6日发布，是我国首部关于新型电力系统建设的官方文件。该文件系统规划了2023-2060年新型电力系统的发展蓝图，明确了建设目标、路径和任务，为我国能源革命提供了战略指引。

主要观点

1. 能源革命进入加速期
   自2021年提出“双碳”目标以来，电力系统转型已进入研究、规划和论证的最后阶段。2023年被视为能源革命的转折点，标志着转型进入实质性推进阶段。

2. “三步走”发展路径
   蓝皮书提出以2030年、2045年、2060年为战略节点的“三步走”方案：

   • 加速转型期（2023-2030）：推动非化石能源快速发展，新能源装机和发电量占比分别超过40%和20%。
   • 总体形成期（2030-2045）：构建全国统一电力市场体系，完善电力系统运行机制。
   • 巩固完善期（2045-2060）：实现电力系统的全面低碳化和智能化。

3. 四大体系建设
   蓝皮书提出加强以下四大体系建设：

   • 电力供应支撑体系：强调煤电的灵活性改造和清洁化发展。
   • 新能源开发利用体系：加快新能源基地建设，提升并网消纳能力。
   • 储能规模化布局应用体系：推动抽水蓄能和新型储能技术的多元发展。
   • 电力系统智慧化运行体系：构建“云大物移智链边”数智化运行体系，提升系统运行效率。

4. 三大创新支撑
   强化新型电力系统的标准规范、核心技术与重大装备、政策与体制机制创新：

   • 标准规范的完善预示相关领域进入常态化建设阶段。
   • 核心技术与重大装备是直接投资方向，涵盖源、网、荷、储各环节。
   • 政策与机制创新重点在于电力市场体系建设，推动电碳市场协同。

关键信息

• 投资建议：整体维持“强于大市”评级，建议关注新能源、煤电改造、抽水蓄能、储能技术、智能电网等关键领域。
• 重点投资方向：
  • 电源：新能源（风光制造产业链、新能源运营商）、煤电改造、抽水蓄能、核心技术装备（如HJT金刚光伏、深远海明阳智能、新能源预测国能日新等）。
  • 电网：跨区输电、柔性直流输电、分布式智能电网。
  • 储能：电化学储能、压缩空气储能、重力储能等中长时储能技术。
• 相关报告：包括《需求释放与新技术产业化共铸新成长电力设备与新能源》、《新方案助山东储能提速》、《国内储能维持高景气》等。

投资建议概览

类别	重点方向	建议关注企业
电源	新能源快速上量	海优新材、金雷股份、三峡能源
	煤电新建与改造	龙源技术、华光环能
	抽水蓄能投资	东方电气、中国电建
	核心技术装备	HJT金刚光伏、深远海明阳智能、国能日新、派瑞股份、时代电气
电网	跨区输电与主网加强	平高电气、中国西电
	柔性直流输电	许继电气、国电南瑞、特变电工
	分布式智能电网	东方电子、威胜信息
储能	新型储能多元化发展	宁德时代、维科技术、钒钛股份、陕鼓动力、中国天楹

总结

《新型电力系统发展蓝皮书（征求意见稿）》为我国电力系统转型提供了系统性蓝图，明确了“三步走”战略路径和四大建设体系，强调了技术创新和政策机制改革的重要性。随着“双碳”目标的推进，新型电力系统建设将成为推动能源革命的核心抓手，相关产业将迎来发展机遇，建议投资者重点关注新能源、储能、智能电网及核心技术装备等领域。