20260628-华源证券-环保行业周报_新型能源体系建设_十五五_规划_发布_氢能及绿色燃料产业有望充分受益_2页_275kb

《新型能源体系建设“十五五”规划》总结

核心内容

《新型能源体系建设“十五五”规划》于2026年6月发布，明确了我国未来能源发展的战略方向和目标。该规划旨在推动非化石能源消费比重提升至25%，并计划在2030年初步建成清洁低碳、安全高效的新型能源体系。能源综合生产能力目标为58亿吨标准煤，煤炭和石油消费将实现达峰，非化石能源消费成为约束性指标。

主要观点

• 非化石能源消费目标明确：规划提出2030年非化石能源消费比重达到25%，并将其作为约束性指标，显示国家对能源结构转型的决心。
• 氢能与绿色燃料发展提速：规划强调加快氢能与绿色燃料产业发展，推动氢能制储输用全链条发展，目标是2030年可再生能源制氢规模达到200万吨。
• 新能源非电利用规模倍增：为实现能源结构优化，规划要求新能源非电利用规模实现倍增，并建立相应的统计和考核体系。
• 绿色燃料应用场景拓展：绿色氢氨醇将在发电、交通运输、化工冶金、规模储能等领域推广应用，同时推进新能源重卡和船舶的规模化使用。
• 基础设施建设重点推进：规划提出在多个区域建设绿色氢氨醇生产基地，支持上海建设国际航运绿色燃料加注中心，并推进输氢管网和绿色甲醇专用管道建设。

关键信息

• 氢能发展：

  • 2030年可再生能源制氢规模目标为200万吨，当前2026Q1已建成年产能约25万吨。
  • 推动绿电直连制氢、可再生能源离网制氢等模式。
  • 加强工业副产氢的提纯与高效利用。

• 绿色燃料布局：

  • 加强非粮生物燃料乙醇、生物柴油、生物天然气、可持续航空燃料、绿氨绿醇等产能布局。
  • 推动绿色燃料在交通、工业、能源存储等领域的应用。

• 基础设施建设：

  • 建设绿色氢氨醇生产基地，重点布局在东北、黄河“几字弯”、华北北部、天山北麓等地。
  • 建设内蒙古乌兰察布—京津冀输氢管道工程，规划跨省区输氢管网和绿色甲醇专用管道。

• 政策支持：

  • 发布《可再生能源消费最低比重目标和可再生能源电力消纳责任权重制度实施办法》，强化政策引导和考核机制。
  • 建立绿色燃料可持续性认证体系，提升产业标准化和规范化水平。

投资建议

根据规划内容，建议重点关注以下领域和企业：

1. 绿色氢氨醇制储设备制造商：

   • 中集安瑞科
   • 华电科工
   • 国富氢能
   • 金洲管道

2. 绿色氢氨醇生产运营商：

   • 嘉泽新能
   • 电投绿能
   • 佛燃能源

3. 生物柴油、SAF、UCO原料相关企业：

   • 山高环能
   • 卓越新能
   • 朗坤科技

风险提示

• 政策推进不及预期
• 监管与考核力度不足
• 行业产能供给过快扩张

投资评级说明

• 证券投资评级：以6个月内证券相对于沪深300指数的涨跌幅为标准，分为买入、增持、中性、减持和无。
• 行业投资评级：以6个月内行业股票指数相对于市场基准指数的涨跌幅为标准，分为看好、中性、看淡。

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