20260628-开源证券-北交所策略专题报告_十五五_新型能源体系规划落地_关注北证电力_核电_氢能_储能四条链_18页_2mb

北交所策略专题报告总结

核心内容概述

本报告围绕《新型能源体系建设“十五五”规划》发布，分析其对北交所相关产业链的影响，重点关注电力设备、核电、氢能、锂电及储能等方向。同时，报告也对北交所本周行业表现、科技新产业动态以及相关公司公告进行了梳理，并提出投资风险提示。

主要观点与关键信息

1. 新型能源体系建设“十五五”规划发布

• 目标：2030年初步建成清洁低碳、安全高效的新型能源体系，非化石能源消费比重达到25%，风电和太阳能发电装机比重超过50%。
• 主要指标：
  • 能源综合生产能力：从51.3亿吨标准煤增至58亿吨标准煤
  • 非化石能源发电量比重：从42.3%增至50%
  • 电能占终端能源消费比重：从30%增至35%
  • 西电东送能力：从3.4亿千瓦增至>4.2亿千瓦
  • 源储调节能力增长：>40%
  • 电力需求响应能力：从>3%增至>5%

2. 北交所相关产业链受益方向

• 电力设备：15家标的，重点推荐民士达、锦华新材等。
• 核电：16家标的，重点推荐戈碧迦、族兴新材、基康技术等。
• 氢能：17家标的，重点推荐吉林碳谷、远航精密等。
• 锂电及储能：24家标的，重点推荐美德乐、安达科技、新恒泰等。

3. 北交所行业表现

• 化工新材行业：本周平均涨跌幅为-2.63%，市盈率中值降至29.5X。
• 高端装备行业：本周平均涨跌幅为-5.96%，市盈率中值降至29.7X。
• 信息技术行业：本周平均涨跌幅为-3.46%，市盈率中值降至50.4X。
• 消费服务行业：本周平均涨跌幅为-7.25%，市盈率中值降至29.6X。
• 医药生物行业：本周平均涨跌幅为-4.90%，市盈率中值降至22.0X。

4. 科技新产业表现

• 整体表现：北交所科技新产业159家企业中21家上涨，区间涨跌幅中值为-6.90%。
• 市盈率：从38.5X降至35.2X。
• 市值变化：总市值由4254.21亿元降至4063.28亿元，市值中值由16.59亿元降至16.20亿元。
• 涨跌幅前五：海希通讯（+44.37%）、方盛股份（+36.49%）、硅烷科技（+16.80%）、莱赛激光（+13.86%）、晶赛科技（+12.22%）。

5. 公告动态

• 骏创科技：拟投资南京无境未来动力科技有限公司，拓展具身智能机器人领域。
• 并行科技：与坤能智慧能源服务集团股份有限公司签署3.136亿元GPU算力服务器采购合同。
• 纳科诺尔：与某头部客户签订6.09亿元辊压分切一体机采购合同。
• 坤博精工：半导体设备部件业务处于早期放量阶段，2025年实现小批量收入，产品覆盖碳化硅炉体、氟化炉体等。

投资建议与重点标的

• 电力设备：关注民士达、锦华新材等。
• 核电：关注戈碧迦、族兴新材、基康技术等。
• 氢能：关注吉林碳谷、远航精密等。
• 锂电及储能：关注美德乐、安达科技、新恒泰等。

风险提示

• 宏观经济环境变动风险：可能影响整体市场表现。
• 市场竞争风险：行业竞争加剧可能导致利润空间压缩。
• 数据统计误差风险：部分数据可能存在误差，影响分析准确性。

附注

• 报告数据截至2026年6月26日。
• 报告风险等级为R4（中高风险），仅适用于专业投资者及风险承受能力为C4、C5的普通投资者。