> **来源：[研报客](https://pc.yanbaoke.cn)** # 北交所策略专题报告总结 ## 核心内容概述 本报告围绕《新型能源体系建设“十五五”规划》发布，分析其对北交所相关产业链的影响，重点关注电力设备、核电、氢能、锂电及储能等方向。同时，报告也对北交所本周行业表现、科技新产业动态以及相关公司公告进行了梳理，并提出投资风险提示。 ## 主要观点与关键信息 ### 1. 新型能源体系建设“十五五”规划发布 - **目标**：2030年初步建成清洁低碳、安全高效的新型能源体系，非化石能源消费比重达到25%，风电和太阳能发电装机比重超过50%。 - **主要指标**： - 能源综合生产能力：从51.3亿吨标准煤增至58亿吨标准煤 - 非化石能源发电量比重：从42.3%增至50% - 电能占终端能源消费比重：从30%增至35% - 西电东送能力：从3.4亿千瓦增至>4.2亿千瓦 - 源储调节能力增长：>40% - 电力需求响应能力：从>3%增至>5% ### 2. 北交所相关产业链受益方向 - **电力设备**：15家标的，重点推荐民士达、锦华新材等。 - **核电**：16家标的，重点推荐戈碧迦、族兴新材、基康技术等。 - **氢能**：17家标的，重点推荐吉林碳谷、远航精密等。 - **锂电及储能**：24家标的，重点推荐美德乐、安达科技、新恒泰等。 ### 3. 北交所行业表现 - **化工新材行业**：本周平均涨跌幅为-2.63%，市盈率中值降至29.5X。 - **高端装备行业**：本周平均涨跌幅为-5.96%，市盈率中值降至29.7X。 - **信息技术行业**：本周平均涨跌幅为-3.46%，市盈率中值降至50.4X。 - **消费服务行业**：本周平均涨跌幅为-7.25%，市盈率中值降至29.6X。 - **医药生物行业**：本周平均涨跌幅为-4.90%，市盈率中值降至22.0X。 ### 4. 科技新产业表现 - **整体表现**：北交所科技新产业159家企业中21家上涨，区间涨跌幅中值为-6.90%。 - **市盈率**：从38.5X降至35.2X。 - **市值变化**：总市值由4254.21亿元降至4063.28亿元，市值中值由16.59亿元降至16.20亿元。 - **涨跌幅前五**：海希通讯（+44.37%）、方盛股份（+36.49%）、硅烷科技（+16.80%）、莱赛激光（+13.86%）、晶赛科技（+12.22%）。 ### 5. 公告动态 - **骏创科技**：拟投资南京无境未来动力科技有限公司，拓展具身智能机器人领域。 - **并行科技**：与坤能智慧能源服务集团股份有限公司签署3.136亿元GPU算力服务器采购合同。 - **纳科诺尔**：与某头部客户签订6.09亿元辊压分切一体机采购合同。 - **坤博精工**：半导体设备部件业务处于早期放量阶段，2025年实现小批量收入，产品覆盖碳化硅炉体、氟化炉体等。 ## 投资建议与重点标的 - **电力设备**：关注民士达、锦华新材等。 - **核电**：关注戈碧迦、族兴新材、基康技术等。 - **氢能**：关注吉林碳谷、远航精密等。 - **锂电及储能**：关注美德乐、安达科技、新恒泰等。 ## 风险提示 - **宏观经济环境变动风险**：可能影响整体市场表现。 - **市场竞争风险**：行业竞争加剧可能导致利润空间压缩。 - **数据统计误差风险**：部分数据可能存在误差，影响分析准确性。 ## 附注 - 报告数据截至2026年6月26日。 - 报告风险等级为R4（中高风险），仅适用于专业投资者及风险承受能力为C4、C5的普通投资者。