20260628-国盛证券有限责任公司-电力设备行业周报_新型能源体系建设_十五五_规划发布_动力电池新国标即将落地_14页_880kb

电力设备行业总结（“十五五”规划及市场动态）

核心内容概述

本总结围绕电力设备行业，重点分析了新型能源体系建设“十五五”规划、新能源发电（风电、氢能、储能）、新能源车、光伏产业链价格动态及行业相关重要新闻。同时，提供了行业走势、建议关注的板块及个股、风险提示等内容，旨在为投资者提供全面的行业洞察。

主要观点与关键信息

一、新型能源体系建设“十五五”规划

• 风电主体地位提升：国家发布“十五五”规划，明确2030年风电和太阳能发电装机比重将超过50%，成为电力装机主体；非化石能源发电量比重达到50%，成为电量主体。
• 五大增长板块：非化石能源发展将聚焦“三北”风电光伏基地、西南水风光一体化基地、沿海核电基地、海上风电基地和分布式新能源。
• 政策导向：实施非化石能源十年倍增行动，推动风电等清洁能源发展。

二、新能源发电板块

风电&电网

• 装机趋势：2026年5月国内风电新增装机量同比略有下降，主要受去年高基数影响。
• 市场动态：风电塔筒市场在4、5月出现明显放量，多个项目开标。
• 建议关注企业：
  • 单桩环节：大金重工、海力风电、天顺风能
  • 主机环节：金风科技、运达股份、三一重能、明阳智能
  • 海缆环节：东方电缆、中天科技、亨通光电
  • 零部件：金雷股份、振江股份、日月股份、新强联、广大特材、明阳电气、时代新材

氢能&储能

• 氢能政策：国家首次将绿色氢氨醇纳入可再生能源消费考核，推动氢能发展。
• 建议关注企业：双良节能、华电重工、昇辉科技、华光环能；氢气压缩机：开山股份、冰轮环境、雪人股份。
• 储能市场：2026年5月储能新增装机规模同比下降，主要因去年基数较高。2025年抢装后，市场回归常态。
• 建议关注企业：阳光电源、阿特斯、海博思创、正泰电源、上能电气、科华数据、东方日升。

光伏

• 价格动态：上游硅料价格稳定，电池片价格下跌，组件价格暂时维稳。
• 技术趋势：TOPCon组件价格在国内外均有波动，N型组件价格持续走低。
• 建议关注方向：
  • 产业链涨价机会：隆基绿能、爱旭股份、晶澳科技、晶科能源、天合光能
  • 新技术成长机会：迈为股份、聚和材料、金晶科技、万润股份、捷佳伟创、帝尔激光、京山轻机、德龙激光、曼恩斯特
  • 海外及北美机会：拉普拉斯、迈为股份、通威股份、旗滨集团等

三、新能源车板块

• 动力电池安全新规：2026年7月1日起，新版国标GB38031-2025正式实施，全面提升安全标准。
• 新国标要点：
  • 热失控防护：要求整包在2小时内不起火、不爆炸，从根源阻断热蔓延。
  • 机械安全：规定30mm撞击头、150J能量连续撞击电池底部3次，无泄漏、无破裂。
  • 电气耐久：要求完成300次快充循环后进行外部短路测试，适配800V高压快充。
  • 适用品类：纳入钠离子电池、锂金属电池，推动钠电产业化。
• 建议关注企业：宁德时代、亿纬锂能、鹏辉能源、海亮股份、尚太科技、恩捷股份、万顺新材、泰金新能、洪田股份

四、行业走势与价格动态

• 行业表现：电力设备新能源板块2026年6月22日至26日下跌4.5%，2026年以来累计上涨1.2%。
• 光伏产业链价格：
  • 多晶硅致密料：33-34元/公斤
  • N型硅片：0.90元/片
  • TOPCon电池片：0.29元/瓦
  • 光伏组件：0.741元/瓦（集中式），0.830元/瓦（分布式）

五、一周重要新闻

新能源汽车

• 宁德时代与章鱼能源成立合资公司，建设欧洲重卡换电网络。
• 亿纬锂能与Stark合作开发高性能电动越野摩托。
• 峰璟股份新型钛酸锂电池项目量产。
• 广东金钠科技10GWh固态电池钠锂共线项目通过备案。

新能源发电

• 中节能风电项目中标，电气风电、运达股份、金风科技、中车山东风电中标。
• 江苏408MW海上风电项目获核准，业主为华润。
• 辽宁沈阳风电项目竞配结果公布，国家电投、远景能源、金风科技中选。
• 河北交投独立储能EPC项目中标。
• 陕西270MW储能系统采购开标。
• 内蒙古鼓励4-8小时长时储能项目申报。

储能

• 利星能发布6GWh大容量储能电芯年度框采招标。
• 陕西陇县储能系统采购开标，上海融和元储、中车株洲所、比亚迪入围。

光伏

• 国华疆来1.3GW光伏治沙EPC项目中标。
• 国家能源局发布1-5月光伏新增装机数据，同比下降69.88%。
• 陕西大唐府谷100MW光伏项目开工。
• 江苏13市分布式光伏可接入容量达39GW。

六、公司动态

• 天华新能：子公司盛源锂业增资26.92亿元，取得花桥矿业50%股权。
• 富临精工：子公司投资30亿元建设磷酸二氢锂一体化项目。
• 永太科技：子公司投资8亿元建设VC项目，与宁德时代签订电解液原材料协议。
• 运达股份：拟转让全资子公司恒瑞通新能源100%股权。
• 海兴电力：发布2026年员工持股计划。
• 德业股份：子公司投资12.32亿元建设工商储生产线。
• 通威股份：对通威太阳能增资50.6亿元。
• 爱旭股份：向子公司滁州爱旭增资8亿元。
• 祥鑫科技：拟收购苏州酷尔芯科技51%股权，切入液冷散热器件赛道。

风险提示

• 新能源装机不及预期
• 新能源发电政策不及预期
• 宏观经济不及预期

增持建议

• 增持（维持）

建议关注重点

• 具备 alpha 的电池及材料：宁德时代、鹏辉能源、亿纬锂能、多氟多、龙蟠科技、恩捷股份、万顺新材、泰金新能、洪田股份
• 铜箔：泰金新能、洪田股份、海亮股份、德福科技、铜冠铜箔、嘉元科技、诺德股份
• 电解液：多氟多、天赐材料、天际股份、石大胜华、海科新源、华盛锂电
• 钠电池：万顺新材、鼎胜新材、维科技术、传艺科技、元力股份、中科电气、容百科技

分析师信息

• 杨润思
  执业证书编号：S0680520030005
  邮箱：yangrunsi@gszq.com

• 林卓欣
  执业证书编号：S0680522120002
  邮箱：linzhuoxin@gszq.com

• 杨凡仪
  执业证书编号：S0680522070008
  邮箱：yangfanyi@gszq.com

• 魏燕英
  执业证书编号：S0680525090001
  邮箱：weiyanying@gszq.com

相关研究

1. 《电力设备：中国西电斩获海外数据中心 SST 订单，亿纬锂能中报业绩实现环比高增》 2026-06-21
2. 《电力设备：法国启动近 10GW 海上风电招标项目，光伏组件能效等级即将发布》 2026-06-14
3. 《电力设备：本周电池片价格松动，大金重工成功登陆香港交易所上市》2026-06-07