20231106-山西证券-爱旭股份-600732.SH-PERC电池满产满销_ABC组件订单不断_5页_427kb

爱旭股份2023年三季报显示，前三季度营收同比下降12.4%，净利润同比大幅增长358%，Q3单季业绩虽受资产减值和信用减值等拖累，但剔除后PERC电池盈利维持行业领先水平，毛利率达24.3%。公司ABC组件效率保持全球第一并获海外订单（如荷兰、比利时、英国分销协议），国内首个400MW电站项目落地，结合其多项商业倡议如股份回购，强化了未来发展信心。研究机构维持“买入-A”评级，下调盈利预测，主要风险点为ABC技术投产延迟、光伏行业不确定性、政策变动和竞争加剧。