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中泰金工定向增发跟踪周报总结

核心内容概述

本报告为中泰证券金工团队发布的定向增发跟踪周报，主要对本周定向增发市场情况进行统计分析，包括新披露的定增预案、已完成的定增项目、解禁情况等，并对部分重点公司提供详细的发行概要、募集资金用途、发行背景及财务信息。

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一、定增周度统计信息

1.1 进行中的定增状态划分

• 定向增发项目按进程分为以下状态：
  • 董事会预案：109家
  • 股东大会通过：281家
  • 发审委通过：32家
  • 证监会核准：232家
  • 国资委批准：0家
  • 银监会批准：3家

1.2 新披露定增预案

• 本周首次披露定增预案的公司有8家，总募资金额为185亿元，项目数比上周减少7，募资金额比上周减少134亿元。
• 按定增目的分类：
  • 补充流动资金：4家
  • 项目融资：3家
  • 配套融资：1家
• 按定价方式分类：
  • 竞价：4家
  • 定价：4家

1.3 最近值得关注的定增项目

• 截至本周，已有232家公司通过证监会核准，本周有13家公司更新公告。
• 部分重点公司包括：
  • 海顺新材（项目融资，募资6.02亿元）
  • 方直科技（项目融资，募资4.5亿元）
  • 乐歌股份（项目融资，募资11.12亿元）
  • 英维克（项目融资，募资6亿元）
  • 阿尔特（项目融资，募资7.89亿元）
  • 宝鹰股份（补充流动资金，募资7.07亿元）
  • 诺普信（项目融资，募资5.3亿元）
  • 科信技术（项目融资，募资4.21亿元）
  • 豫能控股（配套融资，募资8.31亿元）
  • 青青稞酒（项目融资，募资4.76亿元）
  • 华孚时尚（项目融资，募资15亿元）
  • 上工申贝（项目融资，募资10亿元）
  • 恒铭达（项目融资，募资9.9亿元）

1.4 近一周完成发行的定增项目

• 本周共有11家公司完成定向增发股份上市，总募资金额为150亿元。
• 实际完成项目数与上周持平，但实际募资金额比上周多59亿元。

1.5 解禁数量及收益率

• 本周共有13家公司定增股份限售解禁，解禁募资金额为198亿元，比上周多148亿元。

• 平均解禁收益率为14%。

• 下周将有11家公司解禁，其中定增目的为项目融资的公司包括：

  • 扬杰科技（募资14.9亿元，收益率44.9%）
  • 金力永磁（募资5.21亿元，收益率89.78%）
  • 德美化工（募资4.62亿元，收益率43.25%）
  • 星云股份（募资4亿元，收益率20.53%）
  • 皮阿诺（募资6亿元，收益率1.63%）
  • 雅化集团（募资15亿元，收益率100.87%）
  • 中密控股（募资4.6亿元，收益率-3.81%）
  • 蓝思科技（募资150亿元，收益率0.16%）
  • 协鑫集成（募资25.13亿元，收益率25.54%）
  • 美锦能源（募资10.98亿元，收益率61.07%）
  • 安凯客车（募资1.95亿元，收益率-20.35%）

• 截至目前（2021/07/25），解禁收益率为正的公司包括：扬杰科技、金力永磁、德美化工、星云股份、皮阿诺、雅化集团、蓝思科技、协鑫集成和美锦能源。

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二、新披露的定增预案详细信息

2.1 国民技术（300077.SZ）

• 发行概要：首日定价，折价率不低于80%，发行数量不超过9252.1202万股，预计募资不超过12亿元。
• 募集资金用途：补充流动资金和偿还贷款。
• 发行背景：公司为集成电路设计企业，专注于芯片研发设计及销售，产品涵盖安全芯片、通用MCU芯片等。
• 财务信息：
  • ROE（TTM）及一致预期ROE
  • PE（TTM）及一致预期PE

2.2 国投电力（600886.SH）

• 发行概要：首日定价，折价率不低于80%，发行数量不超过47059.5854万股，预计募资不超过36.33亿元。
• 募集资金用途：用于两河口水电站项目和补充流动资金。
• 发行背景：
  • 布局“碳达峰、碳中和”背景下的电力行业
  • 雅砻江水电盈利能力稳定，发展前景广阔
  • 优化资本结构，提升抗风险能力
• 财务信息：
  • ROE（TTM）及一致预期ROE
  • PE（TTM）及一致预期PE

2.3 壹网壹创（300792.SZ）

• 发行概要：首日定价，折价率不低于80%，发行数量不超过6491.7717万股，预计募资不超过2.32505亿元。
• 募集资金用途：支付现金对价、补充标的公司流动资金及支付中介机构费用，其中不超过50%用于补充流动资金。
• 发行背景：
  • 快充市场快速发展
  • 物联网技术推动终端新产品需求
  • 服务器电源市场增长
  • 电动工具无绳化趋势明显
  • 充电器向高效率、高集成度发展
• 财务信息：
  • ROE（TTM）及一致预期ROE
  • PE（TTM）及一致预期PE

2.5 奥海科技（002993.SZ）

• 发行概要：首日定价，折价率不低于80%，发行数量不超过7051.2万股，预计募资不超过19.956242亿元。
• 募集资金用途：用于快充及大功率电源智能化生产基地、品牌建设、研发中心升级及补充流动资金。
• 发行背景：
  • 快充市场受功耗提升和电池容量限制驱动
  • 物联网普及催生新市场
  • 服务器电源需求增长
  • 电动工具无绳化趋势明显
  • 充电器向高效率、高集成度发展
• 财务信息：
  • ROE（TTM）及一致预期ROE
  • PE（TTM）及一致预期PE

2.6 迈为股份（300751.SZ）

• 发行概要：首日定价，折价率不低于80%，发行数量不超过3093.0511万股，预计募资不超过0.00281156亿元。
• 募集资金用途：用于异质结太阳能电池片设备产业化项目和补充流动资金。
• 发行背景：
  • 光伏产业快速发展，带动高端制造装备需求
  • 光伏发电平价趋势推动设备行业升级
  • 公司为光伏丝网印刷设备龙头
  • 积极研制HJT电池生产设备
• 财务信息：
  • ROE（TTM）及一致预期ROE
  • PE（TTM）及一致预期PE

2.7 先锋新材（300163.SZ）

• 发行概要：首日定价，折价率不低于80%，发行数量不超过14220.0万股，预计募资不超过5.109537亿元。
• 募集资金用途：用于“连续纤维增强热塑性复合材料”项目、补充流动资金及偿还银行贷款。
• 发行背景：
  • 热塑性复合材料具备高强、耐腐蚀、可循环利用等优势
  • 在多个领域替代传统材料
  • 全球市场规模预计2025年达1864亿元
• 财务信息：
  • ROE（TTM）及一致预期ROE
  • PE（TTM）及一致预期PE

2.8 ST安信（600816.SH）

• 发行概要：首日定价，折价率不低于80%，发行数量不超过437531.0335万股，预计募资不超过90.13亿元。
• 募集资金用途：用于充实公司资本金。
• 财务信息：
  • ROE（TTM）及一致预期ROE
  • PE（TTM）及一致预期PE

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风险提示

1. 定增项目仅根据数据进行统计分析，不构成投资建议。
2. 部分定增明细信息通过爬虫获取，可能存在偏差。

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投资评级说明

• 股票评级：

  • 买入：预期未来6~12个月内相对基准指数涨幅在15%以上
  • 增持：预期未来6~12个月内相对基准指数涨幅在5%~15%之间
  • 持有：预期未来6~12个月内相对基准指数涨幅在-10%~+5%之间
  • 减持：预期未来6~12个月内相对基准指数跌幅在10%以上

• 行业评级：

  • 增持：预期未来6~12个月内对基准指数涨幅在10%以上
  • 中性：预期未来6~12个月内对基准指数涨幅在-10%~+10%之间
  • 减持：预期未来6~12个月内对基准指数跌幅在10%以上

• 备注：评级标准为报告发布日后的6~12个月内公司股价或行业指数相对基准指数的相对市场表现。

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重要声明

• 本报告基于可信的公开资料或实地调研资料，反映作者的研究观点。
• 本报告所含信息不构成任何投资、法律、会计或税务的最终操作建议。
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