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中泰金工定向增发跟踪周报总结

核心内容概述

本报告聚焦于2021年7月4日至7月11日期间中国A股市场的定向增发动态，包括新披露定增预案、完成发行的定增项目、解禁情况以及相关财务数据。报告旨在为投资者提供市场趋势分析，但明确指出仅用于统计分析，不构成投资建议。

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主要观点

• 定向增发特点：定向增发通常为折价发行，锁定期为1年或3年，主要面向机构投资者。
• 本周定增情况：
  • 有9家公司首次披露定增预案，总募资金额达113亿元，项目数和融资金额均较上周有所增长。
  • 本周有11家公司完成定增股份上市，实际募资金额为90亿元，但比上周减少74亿元。
• 定增状态分布：
  • 当前共有661个定增项目进行中，其中证监会核准的有245家。
  • 本周有15家公司公告更新，显示定增进程的持续推进。
• 解禁情况：
  • 本周有8家公司定增股份解禁，总解禁募资金额为178亿元，平均解禁收益率为18%。
  • 下周将有6家公司解禁，其中4家为项目融资，2家为配套融资，总融资金额为49亿元。
  • 截至当前，解禁收益率为正的公司有云天化、天瑞仪器和晶方科技。

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关键信息

一、定增周度统计信息

1.1 进行中的定增状态划分

• 定增状态：董事会预案（97家）、股东大会通过（279家）、发审委通过（37家）、证监会核准（245家）。
• 其他审批：国资委批准为0家，银监会批准为3家。

1.2 新披露定增预案

• 本周新增：9家公司首次披露定增预案，总募资金额为113亿元，项目数比上周多3，融资金额比上周多50亿元。
• 定增目的分布：
  • 项目融资：5家，总募资金额为103.54亿元
  • 补充流动资金：3家，总募资金额为9.00亿元
  • 配套融资：1家，总募资金额为0.49亿元
• 定价方式分布：
  • 竞价：7家
  • 定价：2家

1.3 最近值得关注的定增项目

• 已通过证监会核准：245家公司，本周有15家公告更新。
• 重点关注项目：
  • 联合光电、青青稞酒、科信技术、嘉诚国际、东方电热、诚迈科技、上工申贝、恒铭达、通宇通讯、京东方A、桐昆股份、老百姓等12家公司，总融资金额为303亿元，均为项目融资。
  • 盛新锂能为补充流动资金，募资金额为9.50亿元。

1.4 近一周完成发行的定增项目

• 完成发行：11家公司，总募资金额为90亿元，项目数比上周增加2家。
• 募资金额变化：比上周减少74亿元，显示市场融资热度有所下降。

1.5 解禁数量及收益率

• 本周解禁：8家公司，总解禁募资金额为178亿元，解禁数比上周减少1家。
• 平均解禁收益率：18%
• 下周解禁：6家公司，总融资金额为49亿元，其中云天化、新宝股份、湘油泵、晶方科技为项目融资，天瑞仪器为配套融资。

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二、新披露定增预案详细信息

2.1 江苏雷利

• 募资金额：不超过2.0亿元
• 定增目的：支付交易中介费用、补充流动资金、投入标的资产在建项目
• 折价率：不低于80%
• 发行数量：不超过7780.277万股

2.2 百隆东方

• 募资金额：不超过10.0亿元
• 定增目的：扩建39万锭纱线项目
• 折价率：不低于80%
• 发行数量：不超过45000.0万股

2.3 泰坦科技

• 募资金额：不超过10.54亿元
• 定增目的：生命科学总部园项目、补充流动资金
• 折价率：不低于80%
• 发行数量：不超过762.4896万股

2.4 理工光科

• 募资金额：不超过4.96亿元
• 定增目的：光栅阵列传感技术产业化、智慧消防物联平台、补充流动资金
• 折价率：不低于80%
• 发行数量：不超过1670.0562万股

2.5 万东医疗

• 募资金额：不超过20.83亿元
• 定增目的：MRI、CT、DSA、DR及DRF产品研发及产业化、补充流动资金
• 折价率：不低于80%
• 发行数量：不超过16224.4859万股

2.6 保力新

• 募资金额：不超过2.5亿元
• 定增目的：专项升级改造、研发中心建设、补充流动资金
• 折价率：不低于80%
• 发行数量：不超过128432.4809万股

2.7 生物股份

• 募资金额：不超过9.0亿元
• 定增目的：补充流动资金
• 折价率：不低于80%
• 发行数量：不超过6315.7895万股

2.8 西部超导

• 募资金额：不超过20.13亿元
• 定增目的：航空航天用高性能金属材料产业化、高性能超导线材产业化、超导创新研究院、超导产业创新中心、补充流动资金
• 折价率：不低于80%
• 发行数量：不超过5000.0万股

2.9 中航光电

• 募资金额：不超过34.0亿元
• 定增目的：华南产业基地、基础器件产业园（一期）、补充流动资金
• 折价率：不低于80%
• 发行数量：不超过32998.3515万股

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风险提示

1. 定增项目仅基于公开数据进行统计分析，不构成投资建议。
2. 部分定增明细信息通过爬虫获取，可能存在偏差。

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投资评级说明

• 股票评级：买入、增持、持有、减持
• 行业评级：增持、中性、减持
• 评级依据：基于未来6~12个月内相对基准指数的预期涨幅，不同市场采用不同基准指数（如沪深300、三板成指、摩根士丹利中国指数等）。

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重要声明

• 本报告由中泰证券研究所发布，仅供其客户使用。
• 报告基于公开资料和实地调研，力求独立、客观，但不保证信息的准确性和完整性。
• 报告中观点和预测可能随时调整，投资者应自行关注更新信息。
• 报告内容不构成投资、法律、会计或税务建议，亦不承担因使用报告内容而产生的任何责任。