2022-03-16-上交所-桃李面包2021年年度报告_344页_3mb

桃李面包股份有限公司2021年年度报告总结

核心内容概述

桃李面包股份有限公司（股票代码：603866）在2021年实现了良好的经营业绩，营业收入同比增长6.24%，达到63.35亿元。公司通过多种策略推动业务增长，包括拓展市场、加强产品研发、优化销售网络、推进线上营销及新零售业务等。同时，公司也面临一定的经营挑战，如净利润下降、毛利率减少等。

主要观点

• 利润分配方案：公司拟每10股派发现金红利6元，每10股转增4股。预计派发现金红利总额为5.71亿元，占净利润的74.85%。
• 市场拓展：公司持续拓展华东、华南等新市场，巩固东北、华北等成熟市场，推动全国市场布局。
• 产品创新：公司不断丰富产品种类，推出岩烧蛋糕、乳酪面包、蔓越莓切片等新产品，提升产品竞争力。
• 线上营销：公司通过天猫、京东等平台开设官方旗舰店，并与网红主播合作，提升线上销售占比。
• 新零售布局：公司与社区团购平台如美团、拼多多等合作，拓展020业务，提升客户体验和销售增长。
• 产能扩张：截至2021年12月31日，公司共有20个生产基地投入运营，6个在建项目，整体产能利用率为85.56%。
• 财务表现：营业收入同比增长6.24%，但净利润同比下降13.54%，毛利率减少3.69个百分点，主要由于原材料价格上涨和促销力度加大。

关键信息

财务数据

• 营业收入：63.35亿元，同比增长6.24%
• 归属于上市公司股东的净利润：7.63亿元，同比下降13.54%
• 扣除非经常性损益的净利润：7.16亿元，同比下降14.40%
• 经营活动产生的现金流量净额：10.14亿元，同比下降7.95%
• 投资活动产生的现金流量净额：-6.75亿元，同比增加3.24亿元
• 筹资活动产生的现金流量净额：-7.15亿元，同比下降2.49亿元
• 总资产：60.17亿元，同比增长5.84%
• 归属于上市公司股东的净资产：49.35亿元，同比增长2.12%

营业收入分季度情况

• 第一季度：13.27亿元
• 第二季度：16.13亿元
• 第三季度：17.24亿元
• 第四季度：16.72亿元

营业成本与毛利率分析

• 营业成本：46.70亿元，同比增长11.84%
• 毛利率：26.28%，同比下降3.69个百分点

主营业务分产品情况

主营业务分地区情况

主营业务分销售模式情况

公司战略与运营

• 市场布局：公司持续优化销售网络，加快市场下沉，提升市场份额。
• 产品开发：公司不断推出新产品，如岩烧蛋糕、乳酪面包等，以满足多样化消费需求。
• 品牌建设：公司通过营销活动和产品创新，提升品牌影响力和消费者忠诚度。
• 生产模式：采用“中央工厂+批发”模式，实现规模经济，降低成本，提高利润。
• 成本控制：通过优化供应链、集中采购等方式控制成本，提升生产效率。

风险提示

• 公司已详细披露可能存在的相关风险，包括市场风险、原材料价格波动、促销活动带来的成本压力等。
• 公司未发生重大食品安全事故，且已通过ISO9001和ISO22000认证，确保食品安全。

未来发展

• 公司将继续加强市场拓展，特别是在华东、华南、西南等地区。
• 加快项目建设，扩大产能，提升市场竞争力。
• 深化线上营销，提升品牌在线上的影响力。
• 加强产品研发，推动产品多元化，满足消费者不断变化的需求。