2017-三农大棋局，迎接农业新时代_31页-2mb

农业专题报告总结：农业方法论与行业展望

核心内容概述

本报告围绕农业供给侧改革、新型农业经营主体培育、农业社会化服务发展及农垦改革等核心议题，分析了当前我国农业发展的主要矛盾与政策导向，同时提出相关投资建议及风险提示。报告指出，农业的主要矛盾已由总量不足转向结构性矛盾，未来将通过优化种植结构、提高农业综合效益、推动农业现代化等路径实现农业高质量发展。

主要观点与关键信息

1. 农业供给侧改革：从结构性调整到品质提升

• 主要矛盾转变：农业主要矛盾已由“总量不足”转为“结构性矛盾”，推进供给侧改革成为农业政策改革方向。
• 主粮去库存与市场化定价：主粮作物库存高企，政策逐步推动市场化定价机制，通过调减玉米种植面积、增加优质作物比例，实现供需结构优化。
• “优粮优价”趋势：国家实施“优质粮食工程”，通过品牌建设、质量提升、特色产品认定等措施，推动优质粮食价格提升，符合消费升级与农民增收方向。
• 种业发展：种业是粮食安全的核心，国家鼓励种业创新，同时对转基因作物推广持审慎态度，强调安全与监管。
• 生猪产业布局优化：通过功能区划分实现种养循环，推动生猪产能向环境容量大的地区转移，促进产业可持续发展。
• 渔业管理加强：长江流域禁渔期延长至4个月，海洋休渔期增加，保护渔业资源，提高合法渔民收益。

2. 新型农业经营主体：农业现代化的重要推动力

• 土地确权与流转：土地确权与流转是培育新型农业经营主体的前提，2016年土地流转面积占家庭承包面积的35%。
• 家庭农场与合作社发展：家庭农场数量快速增长，2015年达到34.3万个，土地流转成为主要经营方式。
• 农业产业化联合体：龙头企业、合作社与家庭农场形成联盟，推动农业规模化、产业化发展。
• 土地集中经营：土地流转后用于非粮作物的面积占比上升，部分区域土地集中经营趋势明显。

3. 农垦改革：国有农业经济的引领作用

• 农垦作为国有农业代表：农垦系统承担重要农产品生产加工任务，推进农业现代化。
• 改革三步走：土地确权登记、社会职能移交、企业化与集团化改革，其中江苏、广东等省份进展领先。
• 土地资产化与资本化：农垦土地确权完成后，可进一步推动土地资产化与资本化，参与全球产业链。
• 海外合作：广东农垦通过“一带一路”基金，推动海外业务发展，成为天然橡胶全产业链经营企业。

4. 农业生产社会化服务：支持新型农业经营主体

• 服务需求上升：农业适度规模经营需要社会化服务支持，包括市场信息、农资供应、绿色生产技术等。
• 供销社作用：供销社依托流通渠道优势，推动农村电商、土地流转及后续服务，促进农业社会化服务发展。
• 四川模式：四川粮食产后服务工程成为标杆，通过“品牌区域化、粮源基地化、基地观光化”推动农业服务升级。

投资建议

• 行业评级上调：上调农业行业评级至“强于大市”，认为供给侧改革将带来2-3年的长期利好。
• 关注板块：建议重点关注种植业与养殖业，尤其是技术领先、积极参与土地流转、布局市场空间大的农业服务企业。
• 重点标的：包括苏垦农发、隆平高科、登海种业、北大荒、金正大、牧原股份、温氏股份等。

风险提示

• 政策变化风险：农业政策调整可能对行业产生不确定性。
• 自然风险：农产品产量受自然因素影响，可能大幅波动。

结构总结

一、农业现代化主要矛盾

• 农业主要矛盾已由总量不足转向结构性矛盾。
• 推进供给侧改革是当前政策方向，提高农业综合效益和竞争力。

二、供给侧改革与价格机制

• 主粮去库存与市场化定价同步进行。
• “优粮优价”推动粮食品质提升，提高农民收入。
• 种业肩负粮食安全重任，转基因作物发展需审慎推进。
• 生猪产能向适宜区域转移，实现生态循环。
• 渔业政策加强资源保护，推动可持续发展。

三、新型农业经营主体培育

• 土地确权与流转是前提，2016年完成7.5亿亩土地确权。
• 家庭农场、合作社、龙头企业是新型农业经营主体。
• 农业产业化联合体推动规模化经营。

四、农业社会化服务发展

• 农业适度规模经营需配套社会化服务，包括市场信息、农资供应、绿色生产等。
• 供销社在农业服务中发挥重要作用，推动农村电商与市场体系建设。
• 四川“崇州模式”成为粮食产后服务典范。

五、投资建议

• 农业政策对行业发展影响深远，建议关注种植、养殖及农业服务领域。
• 投资标的包括苏垦农发、隆平高科、登海种业、北大荒、牧原股份、温氏股份等。

图表目录（摘要）

• 图表1：2015年至今主要农业政策文件
• 图表2：新形势下农业政策框架
• 图表3：全国国土规划纲要对主要农作物功能区的划分
• 图表4：稻米、小麦库存消费比及玉米去库存进程
• 图表5：玉米临储收购价变化
• 图表6：水稻、小麦最低收购价下调
• 图表7：马铃薯价格指数走势
• 图表8：2020年马铃薯产量目标
• 图表9：中国好粮油第一批企业与产品分省数量
• 图表10：吉林大米标准
• 图表11：吉林大米网官网
• 图表12：吉林中高端大米占比
• 图表13：玉米、农药、化肥零增长政策
• 图表14：冬小麦面积与产量变化
• 图表15：冬小麦单产对产量的贡献
• 图表16：美国转基因作物与非转基因作物对比
• 图表17：美国农民选择抗除草剂玉米种子原因
• 图表18：美国农民选择抗虫玉米种子原因
• 图表19：美国转基因作物普及率
• 图表20：美国抗虫+抗除草剂玉米普及率
• 图表21：南方水网区生猪出栏量
• 图表22：2016年猪价创新高
• 图表23：前20家生猪规模养殖户扩张
• 图表24：草鱼价格受环保影响上升
• 图表25：带鱼、黄花鱼价格创新高
• 图表26：全国国土规划纲要主要指标
• 图表27：耕地轮作休耕试点区域与面积
• 图表28：农村土地改革思路
• 图表29：土地流转面积占比
• 图表30：土地承包经营权逐步集中
• 图表31：土地流转后用于非粮作物的面积占比
• 图表32：土地流转地块面积分布
• 图表33：土地流转方式
• 图表34：土地流转后20年以上年限占比
• 图表35：三种粮食亩产值与净利润
• 图表36：土地成本占比
• 图表37：家庭农场数量
• 图表38：家庭农场土地流转情况
• 图表39：家庭农场分布与规模
• 图表40：农垦系统粮食产量占比
• 图表41：主要上市农垦企业土地储备
• 图表42：乡村与城镇人口变化
• 图表43：农村集体资产分类
• 图表44：集体产权制度改革主线
• 图表45：农业生产性服务业分类
• 图表46：四川粮食产后服务“崇州模式”
• 图表47：四川农业大县生产性服务难点
• 图表48：基层供销社属性
• 图表49：基层供销社经营情况
• 图表50：供销社系统连锁配送企业规模
• 图表51：重点关注的标的业绩及估值
• 图表52：各省市农垦改革进展

总结

农业供给侧改革推动行业向高质量发展转型，重点在优化结构、提升品质与促进农民增收。土地确权与流转为新型农业经营主体发展奠定基础，而农业生产社会化服务成为推动农业现代化的重要支撑。农垦改革在资源统筹与产业布局方面发挥关键作用，而供销社则在农业服务与市场体系建设中提供有力支持。整体来看，农业政策导向清晰，行业前景广阔，投资建议关注具备技术优势与资源整合能力的农业企业。