2017-农业方法论：理解三农大棋局，迎接农业新时代_31页-2mb

行业专题报告：农业方法论系列总结

核心内容

本报告围绕中国农业供给侧改革及农业现代化发展方向，深入分析农业政策、产业结构调整、新型农业经营主体培育及农业社会化服务等核心议题。报告指出，我国农业主要矛盾已由总量不足转向结构性矛盾，农业政策改革以供给侧改革为主线，重点在于优化结构、提升品质、提高效率和推动产业升级。同时，报告强调农垦改革、土地流转、农业服务体系建设及农村集体产权制度改革等对农业现代化的重要支撑作用，并对相关投资机会提出建议。

主要观点

1. 农业供给侧改革

• 主要矛盾转变：农业主要矛盾由总量不足转向结构性矛盾，推进农业供给侧改革是政策改革的主要方向。
• 去库存与市场化定价：主粮去库存与市场化定价同步进行，玉米等作物库存逐步下降，价格机制更趋灵活。
• “优粮优价”政策：通过品牌建设、质量提升、自主创新等手段，实现优质粮食价格提升，推动农民增收与消费升级。

2. 农垦改革

• 改革三步走：包括土地确权、办社会职能移交、企业化与垦区集团化。
• 农垦地位：作为国有农业经济的代表，农垦在粮食、棉花、糖料等重要农产品生产加工方面发挥关键作用。
• 改革进展：江苏、广东等省份农垦改革领先，土地确权完成率高，预计在土地资产化与全球产业链方面取得更大成效。

3. 新型农业经营主体

• 发展背景：农业劳动力减少、老龄化及土地流转推动农业适度规模经营，催生新型农业经营主体。
• 主体类型：包括家庭农场、农民合作社、农业产业化龙头企业等。
• 政策支持：农业部出台多项政策，支持农业生产性服务业发展，推动农业社会化服务体系建设。

4. 农业生产社会化服务

• 服务类型：涵盖市场信息、农资供应、绿色生产技术、废弃物利用、农机服务、初加工及营销服务。
• 供销社作用：作为农业社会化服务的重要力量，供销社在农村电商、土地流转及农产品市场体系建设中发挥重要作用。

关键信息

政策文件与改革方向

• 主要政策文件：自2015年起，国家出台多项政策，包括《全国农业现代化规划》《关于加快推进农业供给侧结构性改革大力发展粮食产业经济的意见》《关于加强耕地保护和改进占补平衡的意见》等。
• 改革目标：提高农业综合效益与竞争力，推动农业现代化发展，实现小农户与现代农业发展有机衔接。

农业产业结构优化

• 主粮结构优化：水稻、小麦、玉米库存高企，2017年主粮作物最低收购价下调，推动种植结构调整。
• 马铃薯主粮化：马铃薯成为第四大主粮作物，2020年目标种植面积达1亿亩，总产量达1.3亿吨。
• 种业发展：转基因技术逐步推广，种业在粮食安全中承担重要角色。

土地流转与产权改革

• 土地确权与流转：2016年土地流转面积占家庭承包面积近35%，多数流转面积在10-1000亩之间。
• “三权分置”：农村土地所有权、承包权、经营权分离，促进土地资源合理利用。
• 集体产权制度改革：激活农村闲置资产，提高农民财产收入，全国已有部分村落实行改革，成效显著。

投资建议

• 行业评级上调：农业行业评级由“中性”上调至“强于大市”。
• 关注领域：种植业、养殖业及农业服务领域。
• 重点标的：苏垦农发、隆平高科、登海种业、北大荒、金正大、牧原股份、温氏股份等。

风险提示

• 农业政策变化风险：农业政策调整可能对行业带来不确定性。
• 自然因素风险：如天气、病虫害等可能造成农产品产量大幅波动，影响价格与市场供需。

图表与数据

• 图表1：2015年至今主要农业政策文件
• 图表2：新形势下农业政策框架
• 图表3：全国国土规划纲要对主要农作物功能区的划分
• 图表4：稻米、小麦库存消费比处于历史高位，玉米去库存进程
• 图表5：2015玉米临储收购价结束上涨
• 图表6：水稻、小麦最低收购价下调
• 图表7：马铃薯价格指数走势
• 图表8：2020年马铃薯产量目标
• 图表9：“中国好粮油”第一批企业、产品分省数量
• 图表10：“吉林大米”标准
• 图表11：“吉林大米”定价优于普通大米
• 图表12：吉林中高端大米占比达到18%
• 图表13：有机认证企业数量逐步扩大
• 图表14：冬小麦面积稳定，产量逐年提高
• 图表15：冬小麦单产提高对产量贡献最大
• 图表16：美国转基因作物单产及杀虫剂用量
• 图表17：美国农民选择抗除草剂玉米种子的原因
• 图表18：美国农民选择抗虫玉米种子的原因调查
• 图表19：美国转基因作物普及率
• 图表20：美国抗虫+抗除草剂玉米普及率逐步扩大
• 图表21：主要水网区2014年生猪出栏量
• 图表22：2016年猪价创历史新高
• 图表23：前20家生猪规模养殖户快速扩张
• 图表24：草鱼价格受环保因素创新高
• 图表25：带鱼、黄花鱼价格创历史高位
• 图表26：全国国土规划纲要主要指标
• 图表27：耕地轮作休耕地区试点面积
• 图表28：农村土地改革思路
• 图表29：2016年土地流转面积占比
• 图表30：土地承包经营权逐步集中
• 图表31：土地流转后用于非粮作物面积占比
• 图表32：农用地流转后地块面积分布
• 图表33：农用地流转方式
• 图表34：农用地流转后20年以上年限占比
• 图表35：三种粮食每亩产值及净利润
• 图表36：土地成本占总成本比例
• 图表37：家庭农场数量2015年达到34.3万个
• 图表38：家庭农场土地以流转经营为主
• 图表39：家庭农场分布及经营规模
• 图表40：农垦系统粮食产量占比
• 图表41：主要上市农垦企业土地储备
• 图表42：乡村人口与城镇人口变化
• 图表43：农村集体资产分类
• 图表44：集体产权制度改革主线
• 图表45：农业生产性服务业主要分类
• 图表46：四川粮食产后服务“崇州模式”
• 图表47：四川省农业大县面临的生产性服务难点
• 图表48：基层供销社数量
• 图表49：供销社经营情况
• 图表50：供销社系统连锁配送企业规模
• 图表51：重点关注的标的业绩及估值
• 图表52：各省市农垦改革进展（截至2017Q2）