建筑行业地下管网专题（二）_聚焦城市更新下管网韧性及检运修_重视工程运维及数字孪生需求放量_16页_1mb

报告摘要

建筑行业地下管网专题（二）总结

核心内容概述

地下管网作为城市基础设施的重要组成部分，涵盖供水、排水、燃气、供热等关键领域。截至2024年末，全国地下管网总长度约378万公里，但普遍存在老化漏损、错接混接、安全隐患突出、智能化水平不足等问题。随着城市更新战略的推进，地下管网改造已成为国家级重点投资领域，预计“十五五”期间改造规模将超70万公里，投资突破5万亿元。

2026年两会将城市地下管网正式纳入基建“六张网”体系，成为全年超7万亿元投资的重要组成部分。资金来源由“地方主导”转向中央牵引、多元协同，其中超长期特别国债、中央预算内投资、专项债为主要渠道，为管网更新改造提供了坚实的财政保障。

主要观点

行业升级：地下管网从传统基建“补短板”升级为国家级战略基础设施，政策支持力度显著增强。
投资聚焦：当前投资重点由新增建设转向存量运维，强调数字化、智慧化、安全化。
重点城市布局：成都、广州、南京、厦门、上海、无锡、雷州半岛等城市在管网改造方面需求突出，政策力度大。
技术驱动：数字孪生、BIM+GIS、边缘AI、智能机器人等技术在管网运维中广泛应用，提升效率与安全性。
投资建议：建议关注数字化与智慧运维环节（如测绘股份、正元地信、辰安科技）及地下管网工程环节（如隧道股份、誉帆科技）的企业。

关键信息

行业现状与需求

全国地下管网总长度约378万公里，存在严重老化与安全隐患。
“十五五”期间计划改造70万公里，投资突破5万亿元。
地下管网纳入“六张网”体系，成为国家级重点投资领域。

资金来源

超长期特别国债：2026年专项规模达2200亿元，占“两重”建设比重27.5%。
中央预算内投资：累计投放超4700亿元，2026年提前下达约750亿元。
地方政府专项债：2026年总额4.4万亿元，包含城市供水、供热等基础设施品质提升。

重点城市项目

成都：燃气安全优先，排水污水同步补短板，2026年计划改造燃气/供水/雨水/污水管道1070/75/72/90公里。
广州：计划完成2000亿元城市更新固定资产投资，启动“十五五”30个以上片区改造，数字孪生布局领先。
南京：计划新改建供水管网135公里，改造燃气管道125公里，完善城市生命线安全工程。
厦门：部署超过15000个物联网传感器，3000余路视频监控，BIM+GIS三维数字底座提升运维效率。
上海：2026年计划完成500公里燃气管道改造，漏损率控制在11%左右。
苏州：计划更新改造地下管网管廊600公里，数字化覆盖率已达100%。
无锡：建设燃气管网智慧监测平台，推动智能机器人巡查，完成50公里老旧自来水管网改造。
雷州半岛：实施环北部湾广东水资源配置工程，输水线路总长490.33公里，总投资614.56亿元，惠及1800万人。

投资建议

数字化与智慧运维环节：
- 测绘股份：承担地下管网普查与综合管理平台建设，中标南京项目单价2550元/公里。
- 正元地信：构建“探测—检测—修复—运维”全链条服务体系，覆盖300余城。
- 辰安科技：聚焦城市公共安全与智慧管网平台建设，中标“智慧江夏”项目。
地下管网工程环节：
- 隧道股份：具备压力管道安装全等级资质，参与多项重大管网工程。
- 誉帆科技：提供“检测+修复+养护”一体化服务，拥有130项专利。