20220721-远东资信-_十四五_新型城镇化实施方案_概览与解析_12页_542kb

报告摘要

《“十四五”新型城镇化实施方案》总结

核心内容

《“十四五”新型城镇化实施方案》是国家发展改革委为落实《中华人民共和国国民经济和社会发展第十四个五年规划和2035年远景目标纲要》及《国家新型城镇化规划（2021—2035年）》而制定的具体任务和举措。该方案旨在推动我国城镇化向高质量发展转型，强调“城乡融合”和“以人为本”，并从五个方面提出具体指导，包括加快农业转移人口市民化、优化城镇化空间布局和形态、推进新型城市建设、提升城市治理水平、推进城乡融合发展。

主要观点

1. 城镇化质量提升与模式转变

城镇化率自1996年超过30%，2017年达到60%，但增速从2015年起持续放缓，由1.58%降至0.83%。
城镇化驱动力由“城乡迁徙”模式转向“就地城镇化”模式，未来将更多关注县域及小城镇的发展。
县域城市将成为新型城镇化的重要载体，推动产业配套设施、公共服务水平、乡县功能互补等。

2. 以人为本的城镇化战略

强调农业转移人口市民化，提高常住人口与户籍人口城镇化率，缩小二者差距。
保障农业转移人口在城镇的基本公共服务，包括教育、医疗、住房等。
提升农民工劳动技能，推动其职业发展，完善社会保险体系。

3. 城镇化空间布局优化

推动城市群分类发展，形成多中心、多层级、多节点的网络型结构。
疏解超大特大城市非核心功能，提升大中城市功能品质，增强小城市发展活力。
推动基础设施向乡村延伸，形成城乡一体化发展格局。

4. 新型城市建设目标

建设宜居、韧性、创新、智慧、绿色、人文六大特征的城市。
推动城市更新、住房保障、防灾减灾、智慧化建设、绿色低碳转型等。

5. 城市治理现代化

强化空间治理、社会治理、行政管理、投融资机制等。
推动政府投资引导社会资本参与，防范化解地方政府债务风险。
提高社区治理水平，优化行政资源配置，加强基层治理能力。

6. 城乡融合发展

突出“地”“钱”“人”三方面要素向农村转移。
推动农村土地制度改革，支持农村集体经济发展。
推进城乡基础设施和公共服务一体化，提升农村教育、医疗、养老等供给。
促进城乡产业协同发展，提高农民多渠道收入。

关键信息

可观测指标

《方案》提出从以下五个方面进行城镇化进展的观测：

人口流动：城镇常住人口、城镇新增就业人数、城乡居民收入倍数
住房保障：住房保障覆盖倍数
公共服务：基本养老保险金覆盖倍数、基本医疗保险金覆盖倍数、每千人医疗机构床位数、每千名老人养老床位数、义务教育阶段随迁子女比例
基础设施：铁路路网密度
资源环境：人均最终垃圾处理量、空气质量达标率、城市水质量达标率、非化石能源占一次能源比重

对相关领域的影响

（一）对债券市场的影响

城镇化建设对基础设施融资需求巨大，需依赖多种融资渠道，如地方债、城投债、PPP模式、REITs试点等。
地方政府专项债发行规模持续扩大，2019-2021年分别为2.15万亿元、3.60万亿元、3.58万亿元，2022年1-6月达3.41万亿元。
未来县域城市发行城投债的潜力较大，但需防范信用风险，尤其是土地财政依赖性强的地区。

（二）对房地产行业的影响

房地产作为城镇化的重要载体，其发展将与新型城镇化紧密相关。
《方案》进一步放宽户籍政策，鼓励自住型和改善型住房需求，抑制投资投机行为。
土地供应将向中心城市周边县域辐射，缓解中心城市住房供需矛盾。
城市更新、老旧小区改造等将带动房地产相关产业链发展。

（三）对其他行业的影响

能源行业：推动新能源公交占比提升至72%，利好分布式光伏、新能源车等细分领域。
建筑行业：老旧小区改造、地下管廊建设、交通网络升级等将带动PE/PVC管材、水泥等建筑材料需求。
环保行业：绿色低碳转型、生态保护等政策要求将带来更多政策红利。

总结与展望

《方案》标志着我国城镇化从“数量扩张”向“质量提升”转变，强调城乡融合与乡村振兴协同发展。未来，城镇化将更多聚焦于县域及小城镇，推动产业转移、人口回流和基础设施均衡发展。在融资方面，地方政府将通过多种渠道筹集资金，但需注意土地财政的不可持续性及市场化程度问题。具备良好资源禀赋和产业基础的县域城市，将有望成为城镇化投资的新热点。