20220207-广州期货-盘后日评_股指-虎年首日开门红_市场信心尚未发酵全面_5页

研究报告总结

核心内容

本报告为广州期货研究中心发布的虎年首日股市与股指期货市场分析，重点回顾了当日市场行情、资金流动、消息面影响及操作建议。

行情回顾

• 股市表现：虎年首日，两市早盘大幅高开，沪指全天高位运行，深成指和创业板指冲高回落，创业板指尾盘一度翻绿。
• 指数涨幅：上证指数上涨2.03%，深证成指上涨0.96%，创业板指上涨0.31%。
• 个股表现：两市上涨个股超过3500家，中信一级行业中仅食品饮料、军工、传媒小幅下跌，建筑、石化、煤炭等板块领涨。
• 期指表现：IF、IH、IC主力合约分别上涨1.15%、1.69%、1.18%，整体表现弱于现货。
• 成交量与持仓量：IF、IH、IC合约成交量和持仓量均下降明显，其中IC成交量减少42307手，持仓量减少10041手。
• 席位持仓变化：IF、IH、IC合约前二十席位净持仓分别增加2330手、2157手、1422手，显示市场参与者对多头的倾向。

消息面分析

• 服务业PMI：1月财新服务业PMI录得51.4，环比下降1.7个百分点，显示服务业活动小幅扩张，但增速放缓。
• 货币政策：央行开展200亿元逆回购操作，但今日有1500亿元逆回购到期，导致当日净回笼1300亿元。
• 国际油价：NYMEX原油期货价格突破92美元，创2014年10月以来新高，成为石油石化板块上涨的主要推动力。

资金面情况

• 市场成交：两市全天成交8242.8亿元，与春节前几天成交量基本持平。
• 期指净买入：IF、IH、IC合约净主动买入额分别为59.79亿元、46.05亿元、9.48亿元。
• 北向资金：北向资金净买入55.52亿元，此前连续两日净卖出超百亿，今日沪股通净买入66.28亿元，深股通净卖出10.76亿元。

操作建议

• 市场情绪：受假期外围市场强劲表现及稳增长政策提振，市场情绪有所回暖。
• 操作策略：建议多单持有者适当进行波段操作，新开仓可逢低多IF，中期亦可考虑IC逢低吸筹。
• 风险提示：市场信心尚未全面发酵，需警惕后续波动。

关键指标一览

• 股指估值：沪深300市盈率为13.23，处于近五年49.10%的百分位；市净率为1.61，处于近五年60.50%的百分位。
• **中证500市盈率为18.38，处于近五年4.60%的百分位；市净率为1.79，处于近五年15.10%的百分位。
• 期指基差：各合约基差数据表明，市场预期与实际价格之间存在一定差距，需关注基差变化对操作的影响。

研究中心简介

广州期货研究中心是广州期货股份有限公司下属的研究机构，致力于为投资者提供全面、深入、及时的研究服务。研究中心设有六个二级部门，涵盖宏观、金融、金属、能化、农牧等全品种衍生工具的研究，并形成了以定期报告和不定期报告为主体的研究体系。

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• 分析师：胡岸（期货从业资格：F03086901，投资咨询资格：Z0016570）
• 联系人：陈蕾（期货从业资格：F03088273）
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