20260614-国盛证券有限责任公司-电力设备行业周报_法国启动近10GW海上风电招标项目_光伏组件能效等级即将发布_14页_860kb

电力设备行业周报总结

核心内容概览

本周电力设备行业重点围绕新能源发电、氢能、储能、光伏及新能源车五大板块展开分析，结合政策动向、市场数据、行业动态及公司新闻，提出投资建议与关注方向。整体来看，行业正加速向低碳化、高效化、国际化发展，尤其在海上风电、光伏组件能效标准、储能系统及新能源车出口方面表现突出。

主要观点

1. 新能源发电

风电&电网

• 法国启动“AO10”海上风电招标项目，计划新增近10GW海上风电装机容量，其中50%为固定式，50%为浮式。
• 招标加权平均电价为100欧元/MWh，合同期限为25年。
• 项目是法国推动能源转型的重要举措，目标在2035年前将海上风电装机提升至15GW，2050年达45GW。
• 关注国内企业加速出海，如大金重工、天顺风能、海力风电等；关注海缆高压、柔直技术发展，如东方电缆、中天科技、亨通光电；关注风机主机与零部件厂商，如金风科技、运达股份、三一重能、明阳智能、金雷股份、新强联等。

氢能&储能

• 氢能：央地合作推进“西氢东送”项目，与中石化新星签订5年《绿氢供应框架协议》，目标2028年底前具备绿氢接收条件。
• 储能：5月国内储能电池销量达55.2GWh，同比增长52.7%，占动力和储能电池总销量的30.3%。1-5月累计销量255.5GWh，同比增长87.7%。
• 建议关注大储方向，如阳光电源、阿特斯、海博思创、正泰电源、上能电气、科华数据、东方日升等。

2. 新能源车

• 出口增长：5月国内新能源车出口42.4万辆，同比增长112.6%，占乘用车出口的54.1%。
• 出口成为行业销量增长的核心来源，有效对冲国内市场压力。
• 5月动力和储能电池销量为182.2GWh，同比增长47.4%，其中动力电池占69.7%，储能电池占30.3%。
• 建议关注宁德时代、鹏辉能源、尚太科技、恩捷股份、天赐材料、龙蟠科技、万顺新材、海亮股份等。

关键信息

光伏板块

• 组件能效等级发布：国家标准《晶体硅光伏组件和逆变器能效限定值及能效等级》即将发布，将推动行业分级评价，加速落后产能退出。
• 能效标准：1级为最高能效，TOPCon、HJT、BC组件分别对应不同效率等级。
• 价格动态：组件价格总体维稳，但分布式项目交付价格下调5厘，均价为0.741元/瓦；海外TOPCon组件价格维持在0.115美元/瓦。
• 关注方向：海外组件涨价机会（爱旭股份、隆基绿能、晶澳科技、晶科能源、天合光能）；北美产业链机会（拉普拉斯、迈为股份）；钙钛矿布局（金晶科技、万润股份、捷佳伟创、帝尔激光、京山轻机、德龙激光、曼恩斯特）；太空光伏及高效产品（双良节能、东方日升）。

储能板块

• 5月销量：储能电池销量55.2GWh，同比增长52.7%，占动力和储能电池销量的30.3%。
• 出口增长：储能电池出口9.2GWh，同比增长66.2%。
• 项目中标：河北、河南、陕西等地多个构网型储能项目中标，中标单价在0.5160-1.1463元/Wh之间。
• 建议关注：宁德时代、阳光电源、中能建、万昺集团、中国二治集团等。

行业数据与走势

• 电力设备及新能源板块：2026年6月8日-6月12日下跌4.5%，2026年以来累计上涨2.7%。
• 细分板块：光伏设备下跌3.96%，风电设备下跌4.93%，电池下跌1.51%，电网设备下跌7.03%。
• 行业涨幅：2026年以来，通信、电子、煤炭等板块涨幅较大，而电力设备及新能源板块则表现相对疲软。

一周重要新闻

新能源汽车

• 国轩高科切入华为问界M6供应链，搭载其磷酸铁锂电池。
• 宁夏灵武2GWh钠离子电池项目落地，投资10.6亿元。
• 万华化学增资磷酸铁锂子公司，注册资本增至40亿元。
• 中创新航获日本220MWh储能系统订单，拓展全球市场。

新能源发电

• 风电项目：三一重能、东方风电预中标多个风电项目，包括530MW、611.25MW等。
• 海上风电：天顺风能中标6亿元海工导管架订单，涉及500MW海上风电项目。

储能

• 项目中标：宁德时代、阳光电源、远景能源等中标多个储能系统项目，涉及构网型储能电站。

光伏

• 内蒙光伏治沙项目：大唐、中广核、中节能等6家中标，各获1GW项目指标。
• 华润新能源启动IPO，募资245亿元用于建设7.17GW风、光电站。

建议关注的公司

风险提示

• 新能源装机不及预期
• 新能源发电政策不及预期
• 宏观经济不及预期

免责声明

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