20140804-长城证券-融资融券周报第121期_两市上涨继续_两融稳定增长_11页_1mb

金融工程周报总结

核心内容

本报告为2014年8月4日发布的《金融工程|周报》第121期，由分析师刘轩撰写，主要分析了上周沪深两市的融资融券情况，包括市场整体表现、行业与个股多空强度、ETF情况以及对本周的展望。

主要观点

市场总体情况

• 上周沪深两市继续上涨，上证综指上涨 2.76%，收于 2185.30点；深成指上涨 4.00%，收于 7880.98点；沪深300上涨 3.05%，收于 2329.40点。
• 融资融券余额环比增加 2.40%，达到 4440.46亿，延续多周增长趋势。
• 融资余额增加 2.22% 至 4392.61亿，融券余额增加 22.29% 至 47.85亿，融券余额占比升至 1.08%。
• 市场相对多空强度指标为 5.56bp，高于上期的 2.91bp，表明市场整体看多情绪增强。

行业情况

• 23个行业出现融资净流入，较前期减少 1个行业；19个行业融资净流入额超过 1亿，较前期增加 1个行业。
• 融资净流入额前五行业：非银行金融（18.70亿）、有色金属（15.81亿）、房地产（13.06亿）、机械（7.37亿）、石油石化（7.28亿）。
• 融资净流出额前三行业：传媒（6.83亿）、家电（2.93亿）、电力设备（1.66亿）。
• 行业多空强度均值从 5.56 下降至 5.24，其中多空强度为正的行业有 23个，为负的行业有 6个。
• 行业多空强度排名前五：有色金属（30.95bp）、房地产（20.64bp）、纺织服装（18.65bp）、机械（16.63bp）、计算机（13.99bp）。
• 行业多空强度排名后五：传媒（-22.55bp）、家电（-13.32bp）、餐饮旅游（-12.21bp）、电力设备（-8.12bp）、电子元器件（-3.85bp）。

个股情况

• 融资净流入个股 425只，与前期持平，占比 61.15%。
• 融资净流入排名前五个股：宏源证券、中国南车、方正证券、长江证券、永泰能源。
• 融资净流出个股 270只，与前期持平，占比 38.85%。
• 融资净流出排名前五个股：华侨城A、招商银行、航天机电、乐视网、中国人寿。
• 多空强度为正的个股 424只，占比降至 61.01%；为负的个股 271只，占比升至 38.99%。
• 多空强度为正个股均值从 28.19bp 上升至 38.74bp，为负个股均值从 -19.26bp 下降至 -23.55bp。

ETF情况

• 上周15支ETF的两融余额达到 450.20亿，环比增加 1.57%，增长稳定。
• 融资买入额为 41.06亿，环比减少 0.12%；融资偿还额为 37.59亿，环比增加 35.06%。
• 融券卖出额为 24.44亿，环比减少 14.17%；融券偿还额为 22.46亿，环比减少 16.88%。
• 融资净买入额为 3.48亿，低于前期的 13.29亿；融券净卖出量为 1.98亿股，高于前期的 1.45亿股。

关键信息

• 融资融券余额：4440.46亿，环比增长 2.40%。
• 市场多空强度：5.56bp，显著高于上期的 2.91bp。
• 行业融资净流入：23个行业，其中 19个行业净流入额超1亿。
• 行业融资净流出：传媒、家电、电力设备为前三。
• 个股融资净流入：425只，与前期持平；净流出为 270只，与前期持平。
• ETF融资融券余额：450.20亿，环比增长 1.57%。

风险提示

• 股市波动存在系统性风险，需谨慎对待。

本周展望

• 市场继续上涨，融资融券余额维持增长趋势。
• 行业与个股多空强度分布基本稳定，但整体看多情绪有所提升。
• ETF两融余额增长稳定，但融资净买入额有所下降，融券净卖出量上升。

研究员介绍

• 刘轩：清华大学电机系毕业，2010年加入长城证券研究所，从事金融工程研究，具备证券投资咨询执业资格。

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