20160822-长城证券-融资融券周报第214期_沪深上行_两融助力_11页_837kb

金融工程周报总结（2016年08月22日）

核心内容

市场表现

• 上周沪深两市整体上涨，上证综指上涨1.88%，收于3108.10点；深证成指上涨3.27%，收于10872.71点；沪深300上涨2.15%，收于3365.02点。
• 融资融券（两融）余额环比增加3.28%，期末余额为8976.30亿元。

两融余额结构

• 沪市两融余额为5009.60亿元，环比增加3.82%。
• 深市两融余额为3966.71亿元，环比增加2.61%。
• 沪深两融余额差值为1042.89亿元，环比增加8.67%。

融资与融券情况

• 融资余额为8940.45亿元，环比增加3.29%。
• 融券余额为35.85亿元，环比增加1.13%。
• 融资余额占比99.60%，融券余额占比0.40%，占比关系基本稳定。

融资净买入额

• 上周融资净买入额为284.67亿元，环比上升274.06%。
• 融资期间买入额为3461.16亿元，环比增加57.39%。
• 融资期间偿还额为3176.49亿元，环比增加49.62%。

融券期间卖出量

• 融券期间卖出量为3.69亿股，环比增加18.94%。

主要观点

市场整体趋势

• 上周市场表现强势，两融余额整体增长，显示市场热度上升。
• 多空强度指标显著提升，从3.05bp升至11.12bp，表明市场多头情绪增强。

分市场板块分析

• 深市主板多空强度指标上升最快，从8.67bp升至18.09bp，升幅达9.42bp。
• 创业板多空强度指标从0.29bp升至14.53bp，升幅14.23bp。
• 沪市主板从1.66bp升至9.77bp，升幅8.11bp。
• 中小企业板从6.69bp升至10.61bp，升幅3.92bp。

行业分析

• 两融余额增长的行业有22个，其中资本货物、材料II、技术硬件与设备、多元金融、软件与服务为前五名。
• 融资净流入行业有23个，较前期增加4个，房地产、多元金融、材料II、资本货物、银行为前五名。
• 多空强度指标为正的行业有23个，房地产、家庭与个人用品、电信服务Ⅱ、多元金融、零售业为前五名。

个股分析

• 两融余额增长的个股有579支，其中中国平安、中信证券、兴业银行、东方财富、乐视网为前五名。
• 融资净流入个股有578支，较前期增加137支，华泰证券、南山铝业、中航资本、万科A、金地集团为前五名。
• 多空强度指标为正的个股有579个，上海九百、南山铝业、西部资源、全柴动力、新潮能源为前五名。

关键信息

ETF情况

• 上周ETF两融市场无标的变动，22支ETF两融余额合计为353.63亿元，环比减少0.52%。
• 融资余额为340.49亿元，环比减少0.07%。
• 融券余额为13.14亿元，环比减少10.88%。
• 融资净流入的ETF有13支，较前期增加3支，华安黄金ETF、华夏上证50ETF、嘉实沪深300ETF、南方中证500ETF、华泰柏瑞红利ETF为前五名。

风险提示

• 市场存在系统性波动风险，需警惕。

总结

本周两融市场呈现积极态势，沪深两市整体上涨，两融余额环比增长3.28%，多空强度指标显著提升，反映市场情绪偏向多头。各市场板块及行业表现分化，深市主板、创业板等板块多空强度指标大幅上升，融资净流入增加明显。ETF市场相对稳定，但融券余额有所下降。整体来看，市场资金流入趋势增强，但需关注系统性风险。