全球家族企业观察：计划、优先事项及展望_20页-1mb

家族企业全球发展报告总结

核心内容

本报告基于德勤对全球1,900名私有企业领导人的调查，重点分析了400家家族企业的现状、战略展望、融资方式、风险因素、并购趋势、市场与供应链布局、人才发展及技术变革等方面。报告揭示了家族企业在发展过程中所面临的机遇与挑战，并强调了家族目标与企业目标之间的平衡对家族企业长期成功的重要性。

主要观点

1. 业务展望

• 增长预期高：三分之二的家族企业预计在未来12个月内实现营收和利润增长，其中42%的营收增长率可能达到或超过26%。
• 战略重心：家族企业主要通过推动现有市场增长、开发新产品和服务、提高生产力来实现增长目标。
• 国际化趋势：近五成家族企业超过四分之一的营收来自国际市场，未来12个月这一比例将进一步上升。

2. 筹集增长所需资金

• 内部融资为主：家族企业更倾向于通过内部渠道（如留存收益、现金流融资、营运资金融资）筹集资金，而非依赖私募股权或IPO。
• 外部融资较少：仅14%的家族企业考虑通过IPO筹集资金，23%的家族企业计划利用私有资源，这一比例低于非家族私有企业。

3. 增长面临的风险

• 经济与财务隐患：43%的家族企业认为经济与财务隐患较去年更高。
• 主要风险因素：原材料成本、能源价格及其他投入成本是主要风险，其次是人才招聘与挽留。
• 家族内部风险：家族成员的离异、死亡及家族纠纷等也是潜在风险，这些因素可能影响企业决策和控制权。

4. 并购趋势

• 主动收购为主：42%的家族企业计划在未来12个月内收购其他企业，而27%的家族企业预计会被收购。
• 并购动机：并购的主要目的是扩大客户基数、实现规模效益和进军新的全球市场。
• 国际差异：亚太地区家族企业更倾向于通过并购实现增长，而美洲地区家族企业被收购的可能性较低。

5. 共享市场与供应链

• 国际化程度加深：79%的家族企业通过国际市场获取部分营收，未来这一比例将增长。
• 供应链全球化：85%的家族企业认为全球贸易对其供应链至关重要，显示出对全球经济一体化的重视。

6. 人才投入

• 重视员工培训：45%的家族企业计划在未来12个月重点开展人才培训和发展活动。
• 领导力发展不足：约29%的家族企业领导人预计其所在公司将开展领导力发展投资，低于非家族私有企业。
• 继任计划重要：家族企业需在家族成员与非家族成员领导之间寻求平衡，并注重下一代领导人的培养。

7. 技术引发的颠覆性影响

• 技术威胁显著：50%的家族企业认为未来两到三年可能面临非传统竞争对手带来的颠覆性影响。
• 关键技术领域：移动设备、社交媒体、信息安全、物联网和现有系统更新是家族企业关注的重点技术领域。
• 国际差异：亚太地区家族企业认为颠覆性影响的可能性最高，而美洲地区则相对较低。

关键信息

• 家族企业与非家族企业的差异：家族企业在风险认知、融资方式、领导力发展等方面与非家族企业存在显著差异。
• 家族企业韧性：由于具备长远规划和稳固的财务架构，家族企业在动荡环境中更具韧性。
• 中国家族企业现状：中国家族企业占民营企业比重达80%，但缺乏系统化的家族办公室管理，主要依赖金融机构和第三方公司进行财富管理。
• 传承问题：家族财富传承和文化理念的延续是家族企业的重要目标，但需要专业团队协助处理家族内部关系、税务、慈善、信托等复杂事务。

中国家族企业的现况与需求

• 接班人挑战：随着创富一代逐渐退休，年轻一代的接班成为关键议题，影响中国家族企业的未来。
• 本土化需求：中国高净值家族在家族办公室建设方面有更多本土化需求，包括税收、财富传承、慈善、家族制度建立等。
• 专业管理必要性：家族成员直接管理巨额资产不现实，因此选择专业人士进行管理成为必然趋势。

结语

家族企业在全球经济中占据重要地位，面对增长、风险、并购、人才及技术变革等多方面挑战，需在保持家族价值观的同时，加强企业治理、人才发展与技术应用。家族办公室的设立和专业化管理，将是未来家族企业实现可持续发展和财富传承的重要工具。

联系人信息

• 周锦昌：德勤中国领导合伙人，成长企业市场与服务。
• 王允娟：德勤中国运营主管合伙人，家族企业咨询服务。
• 张宝云、王欢：华北区合伙人，税务及商务咨询。
• 倪敏、任文霞：华东区运营主管合伙人，家族办公室服务。
• 殷亚莉、唐艳茜、许柯：华南区及华西区合伙人、总监、服务领导合伙人，家族办公室与家族企业咨询。

报告设计与鸣谢

• 报告来源：德勤全球私有企业观察调查。
• 调查时间：2017年8月14日至9月18日。
• 调查对象：年营收额在1,000万至10亿美元之间的企业高管。
• 感谢：感谢所有调查及受访对象对报告的贡献。

关于德勤家族企业中心

• 使命：协助家族企业应对挑战，推进发展。
• 资源：与德勤全球专业人员协作，提供知识、洞见和能力支持。
• 联系方式：可通过德勤官网或社交媒体关注获取更多信息。

注：本报告由德勤发布，旨在为家族企业提供洞察与建议，内容基于调查数据与分析，仅供参考。