20260706-瑞达期货-贵金属期货日报_1页_323kb

报告摘要

文档总结

核心内容

本报告汇总了近期贵金属市场（包括期货与现货）的关键数据指标、供需情况以及宏观数据与消息，为投资者提供了市场走势的全面分析。重点围绕黄金与白银的期货与现货价格、持仓与成交量、基差变化、供需数据，以及影响贵金属价格的宏观因素，如美元指数、美债收益率、VIX波动率指数、地缘政治局势和美联储政策预期等。

主要观点

贵金属市场表现
- 今日贵金属市场高开低走，沪金主力2608合约收涨0.26%至907.82元/克，沪银主力2608合约收涨0.21%至15083元/千克。
- 从价格走势来看，沪金和沪银均呈现小幅上涨，但整体市场情绪偏谨慎。
期货市场数据
- 沪金主力合约收盘价下跌3.6元/克，沪银主力合约收盘价下跌173元/千克。
- 沪金主力合约持仓量减少868手，沪银主力合约持仓量减少250手。
- 沪金主力合约成交量减少113831手，沪银主力合约成交量减少280751手。
- 仓单数量方面，沪金保持不变，沪银减少1195千克。
现货市场情况
- 上金所黄金现货价下跌3.21元/克至907.77元/克。
- 华通一号白银现货价上涨109元/千克至15,250元/千克。
- 沪金基差由-0.05元/克微涨至0.37元/克，沪银基差由167元/克大幅上涨至282元/克。
供需情况
- SPDR黄金ETF持仓减少3.99吨至1001.37吨，SLV白银ETF持仓增加16.79吨至14,939.01吨。
- CFTC非商业净持仓方面，黄金持仓增加1119张至181339张，白银持仓减少793张至23,751张。
- 供应与需求方面，黄金供应量减少79.28吨至1230.94吨，白银供应量减少747吨至33,167吨；黄金需求量减少134.77吨至1195.87吨，白银需求量减少560吨至34,606吨。
宏观数据与消息
- 美元指数高位震荡，小幅上涨0.01至100.87。
- 10年美债实际收益率微涨0.01至2.26。
- VIX波动率指数与CBOE黄金波动率指标均出现下跌，分别下降0.34至15.81和1.12至26.00。
- 标普500/黄金价格比下降0.02至1.81。
- 宏观消息方面，欧元区6月综合PMI终值由49.5上修至50，服务业PMI终值上修至49.4，显示经济活动有所改善。德国综合PMI与服务业PMI均显著上修，法国则小幅下修。美国非农数据降温，显示招聘动能减弱，美元及美债收益率压力边际缓和，对贵金属形成阶段性利好。
地缘政治与市场展望
- 地缘方面，美伊双边同意暂停军事袭击，霍尔木兹海峡复航预期升温，但核心分歧尚未解决，不排除后续冲突风险。
- 短期贵金属有望延续筑底反弹格局，但趋势性上行仍需等待更明确的宏观催化。
- 中长期来看，新兴市场央行逢低购金、美国债务问题持续、全球储备资产再配置需求仍为金银提供底部支撑。