20141017-华泰证券-偏股基金动态周报_汇添富医药保健_医药主题行业基金中的首选_14页_820kb

汇添富医药保健基金总结

核心内容概述

本报告分析了2014年10月第3周偏股基金的市场表现，重点推荐了汇添富医药保健股票基金。该基金作为医药主题行业基金，表现优异，符合市场对四季度医药板块的预期。

主要观点与关键信息

偏股基金一周表现

• 普通股票型基金表现较好的包括：中邮战略新兴产业股票、汇添富医药保健股票、工银金融地产股票。
• 偏股混合基金表现较好的包括：工银信息产业股票、大成健康产业股票、长城医疗保健股票。
• 平衡混合型基金表现较好的包括：中邮核心优势混合、博时裕益混合、融通通源一年目标触发式混合。
• 偏债混合基金表现较好的包括：天弘安康养老混合、国联安安心成长混合、上投摩根天颐年丰混合。

各类基金今年以来表现

• 小盘成长型基金表现最好，平均净值增长率高达24.97%。
• 大盘成长型基金平均净值增长率为3.37%，大盘价值型基金为7.45%，大盘平衡型基金为5.34%。
• 中盘成长型基金平均净值增长率为14.48%，中盘价值型基金为10.54%，中盘平衡型基金为13.53%。
• 小盘价值型基金平均净值增长率为14.05%，小盘平衡型基金为23.04%。

偏股基金大类表现

• 偏债混合基金上周表现最好，平均净值增长率为-0.85%。
• 普通股票基金平均净值增长率为-2.08%，股票指数基金为-1.60%，偏股混合基金为-1.92%，平衡混合基金为-1.63%。

汇添富医药保健基金详情

基本信息

• 基金名称：汇添富医药保健股票
• 基金代码：470006.OF
• 成立日期：2010年9月21日
• 基金管理人：汇添富基金管理股份有限公司
• 基金经理：周睿
• 管理费率：1.50%
• 托管费率：0.25%
• 最高申购费率：1.50%
• 最高赎回费率：0.50%
• 投资风格：中盘成长型
• 投资类型：普通股票基金
• 资产规模：43.79亿元
• 股票仓位：89.22%

历史业绩

• 成立以来收益率：46.66%
• 超越基准收益率：28.05%
• 年化收益率：9.86%
• 年初以来收益率：17.67%
• 同期基准收益率：10.48%
• 成立以来战胜同类基金概率：52.08%
• 重仓股季度加权平均超额收益率：4.04%

不同期限净值增长率

最近一年绩效指标

最近两年绩效指标

最近三年绩效指标

重仓股表现

投资建议

• 汇添富医药保健基金在医药行业主题基金中表现突出，适合关注四季度医药板块的投资者。
• 建议投资者在组合中配置该基金，以获取医药行业的超额收益。
• 基金的主动管理能力较强，能够灵活调整仓位，适应市场变化。

市场分析

• 申万一级行业指数上周整体下跌，其中食品饮料行业跌幅最大，为-3.66%。
• 高中低市盈率指数均呈下跌趋势，高市盈率指数跌幅最大为-1.77%。
• 高中低股价指数今年以来表现差异较大，低股价指数涨幅最高，为28.51%，而上周高股价指数跌幅最大，为-2.28%。
• 基金重仓股今年以来涨幅为11.35%，但上周跌幅为-2.48%，与上证指数表现相近。

重要事件回顾

• 汇添富民营活力基金表现优异，近三年收益率为104%，远高于股票型基金平均水平。
• 财通基金在定增市场中表现突出，累计获配55次，总浮盈达69.69亿元。
• 华泰证券建议投资者在四季度增配债券类产品，以应对经济疲软，同时关注港股和美股产品，尤其是医药类主题基金。

评级说明

• 行业评级：

  • 增持：行业股票指数超越基准
  • 中性：行业股票指数基本与基准持平
  • 减持：行业股票指数明显弱于基准

• 公司评级：

  • 买入：股价超越基准20%以上
  • 增持：股价超越基准5%-20%
  • 中性：股价相对基准波动在-5%-5%之间
  • 减持：股价弱于基准5%-20%
  • 卖出：股价弱于基准20%以上