20180813-上海证券-基金指数周报_8页_814kb

报告摘要

本报告为上海证券基金评价研究中心发布的《基金指数周报》，内容涵盖中国开放式主动管理基金系列指数、年金指数以及养老生命周期基金系列指数的周度表现与编制方法。报告提供了各指数的收益率、收益风险指标、成分基金表现及编制逻辑，旨在为投资者提供市场参考与业绩评价基准。

国内股市：上周国内股市筑底反弹，上证综指上涨 2.00%，深证成指上涨 2.46%。
国内债市：中证全债和中证国债周度收益率未能成功翻红。
海外权益市场：多数下跌，国际油价及金价也出现下跌。
基金市场表现：
- 中国股基指数上涨 2.01%，中国混基指数上涨 1.79%，中国债基指数上涨 0.05%。
- 指数型基金表现最佳，净值平均上涨 2.32%。
- QDII基金平均收益率为 0.97%。

指数类型	上周收益率	相对沪深两市表现	相对债券市场表现
股基指数	2.01%	介于沪深两市之间	比沪深两市低
混基指数	1.79%	弱于沪深两市	比沪深两市低
债基指数	0.05%	好于债券市场	比债券市场高

收益风险指标（基日以来）：

收益前三名基金：

收益后三名基金：

收益风险指标（基日以来）：

年金指数的长期走势与企业年金实际投资收益走势相吻合，提供了大致相同的收益风险特征。

相对沪深两市表现：

收益风险指标（基日以来）：

生命周期区间	年化收益率	年化波动率	夏普比率	最大回撤
0-5年	3.82%	1.43%	0.928	-2.55%
5-10年	5.82%	5.68%	0.584	-15.37%
10-15年	7.44%	11.18%	0.442	-34.09%
15-20年	8.66%	16.75%	0.368	-49.21%
20-35年	9.57%	22.36%	0.316	-61.05%

编制单位：上海证券、深圳证券信息有限公司、中国基金报
指数构成：
- 股基指数（CN6070）：股票型基金，剔除增强指数型股票基金和成立不满6个月的基金
- 混基指数（CN6071）：混合型基金，剔除保本型基金和成立不满6个月的基金
- 债基指数（CN6072）：债券型基金，剔除成立不满6个月的基金
计算方法：采用派氏加权法，基金规模为单位净值与上季度末基金份额的乘积
调整机制：每季度末审核基金类型，调整样本；样本基金有特殊事件时，进行临时调整

指数构成：股票、债券、现金三类资产
资产目标权重（见表5）：
- 生命周期（20-35年）基金指数：股票80%，债券10%，现金10%
- 生命周期（15-20年）基金指数：股票60%，债券20%，现金20%
- 生命周期（10-15年）基金指数：股票40%，债券40%，现金20%
- 生命周期（5-10年）基金指数：股票20%，债券60%，现金20%
- 生命周期（0-5年）基金指数：股票0%，债券80%，现金20%
计算方法：加权平均法，每日根据资产收益率计算
再平衡机制：每月最后一个交易日调整资产权重，回归初始比例