20200927-莫尼塔投资-电力设备和新能源行业周报_特斯拉_电池日_召开_行业格局冲击有限_7页_940kb

报告摘要

特斯拉“电池日”召开，行业格局冲击有限

核心内容

特斯拉于2020年9月23日召开“电池日”活动，展示了其在电池技术创新降本和自产电池方面的规划。尽管特斯拉提出多项降本技术手段，如4680大电芯、无钴正极、硅碳负极、CTC、干电极和设备效率提升等，预计远期降本空间超过50%，但市场期待的百万英里低成本电池等黑科技未被公布，整体表现低于预期。此外，特斯拉计划在2022年达到100GWh自产电池产能，2030年达到3TWh，主要用于高能量密度皮卡和卡车电池解决方案。然而，由于其降本方案属于渐进式技术迭代，缺乏爆破式创新，且宁德时代等电池龙头也在积极布局，预计特斯拉难以在电池成本上实现绝对领先。同时，其大规模产能规划可能低于预期，因此对行业格局的冲击有限。

市场及板块行情回顾

新能源汽车板块：上周下跌4.76%，跑输创业板指（-2.14%）和沪深300（-3.53%）。
A股板块表现：有色金属、汽车、房地产、建筑材料、采掘、建筑装饰等板块领跌，跌幅均超过5%；非银金融、家用电器、国防军工等板块跌幅较小。
电力设备与新能源板块：电源设备与电气自动化设备分别下跌3.3%和2.9%。
个股表现：涨幅前十的个股包括青岛中程、全信股份、通光线缆等；跌幅前十的个股包括宁德时代、亿纬锂能、国轩高科等。

行业数据

8月新能源汽车产销量：分别为10.6万辆和10.9万辆，同比分别增长14.05%和28.22%，销量创历年同期新高。
纯电动汽车：产销分别完成8.2万辆和8.8万辆，同比分别增长11.0%和28.6%。
插电式混合动力汽车：产销分别完成2.4万辆和2.1万辆，同比分别增长73.01%和26.1%。
1-8月累计产销量：分别为60.2万辆和59.6万辆，同比分别下降24.6%和24.8%。
市场前景：随着新能源汽车下乡等政策的实施及厂商应对补贴退坡的促销策略，新能源汽车市场有望保持相对稳定增长。

一周行业新闻和公司公告

华为自动驾驶系统2022年Q1量产：华为计划在2022年Q1或更早时间将自动驾驶系统在合作伙伴车型中量产，自研激光雷达与5G毫米波雷达技术将提升感知能力。
蔚来EC6正式交付：蔚来汽车在北京交付首批10辆EC6，配备70kWh电池包，可选装100kWh电池包，最高续航达615公里。
小鹏汽车首批G3i发往欧洲：小鹏汽车首批100台G3i发往挪威，预计2020年11月抵达，支持英语语音识别。
吉利计划量产Mobileye EyeQ5：吉利将在领克车型中率先量产Mobileye EyeQ5自动驾驶芯片，搭载其辅助驾驶系统CoPilot。
特斯拉发布“饼干盒”电池：特斯拉推出4680电池，单体容量提升5倍，续航增加54%，成本降低56%，计划在2021年提升电芯产能至10GWh，并在柏林工厂生产电芯。
百度成立阿波罗智通公司：百度在北京成立自动驾驶运营公司，尚国斌任董事长。
地平线为奇瑞新能源蚂蚁提供智能驾驶芯片：奇瑞新能源A级纯电SUV蚂蚁搭载地平线征程2芯片，实现L2+级自动驾驶。
LG化学拟在欧洲建第二个动力电池工厂：LG化学计划收购日产在西班牙巴塞罗那的工厂，改建为欧洲第二个动力电池工厂，西班牙政府提供6亿欧元补贴。
英国计划2030年前禁售内燃引擎车型：英国政府考虑提前至2030年禁止销售汽油和柴油汽车，以推动电动汽车发展。