20200927-莫尼塔投资-传媒行业周报_国内首个直播电商标准发布_游戏创新指数同比增12__8页_522kb

莫尼塔研究行业分析总结

核心内容概述

本报告由莫尼塔研究发布，聚焦于传媒行业一周行情回顾、行业观察、行业数据、公司公告及风险提示等内容。莫尼塔研究是财新集团旗下的独立研究公司，致力于为全球大型投资机构及企业提供资本市场投资策略、信息数据及产业研究服务。

主要观点与关键信息

一、市场及板块行业回顾

• 上周（9月21日-9月25日），申万一级板块中除医药生物板块外，其余板块均下跌。
• 传媒板块指数涨幅为 $-3.66%$，排名第十二。
• 传媒行业整体表现不佳，但部分细分领域仍具发展潜力。

二、行业观察

• 中国游戏产业创新指数持续提升，2020年1-6月达到125.8，同比增长 $12.1%$。
• 中国游戏产业面临四大挑战：
  1. 头部企业垄断市场，中小企业生存压力大。
  2. 知识产权保护问题突出，维权成本高，法律体系不完善。
  3. 人才短缺问题严重，约 $45%$ 的从业者认为这是主要问题之一。
  4. 舆论环境对产业创新的引导作用仍有限。
• 移动游戏创新最为显著，而主机游戏、单机游戏和客户端游戏与海外差距较大。
• 核心技术依赖国外，自主创新仍需加强，尤其是云游戏等新兴领域。

三、行业数据

1）电影市场

• 上周票房排名前五的电影：《八佰》《花木兰》《信条》《死无对证》《我的女友是机器人》。
• 《八佰》单周票房最高，达21647万元，累计票房达286137万元。
• 《花木兰》票房下滑明显，环比下降 $45%$。

2）电视剧综艺市场

• 上周播映指数排名前五的电视剧：《亲爱自己》《沉默的真相》《重启之极海听雷第二季》《平凡的荣耀》《琉璃》。
• 播映指数排名前五的综艺节目：《脱口秀大会第三季》《这！就是街舞第三季》《心动的信号第三季》《密室大逃脱第二季》《德云斗笑社》。
• 芒果超媒宣布《乘风破浪的姐姐》新一季暂定2021年一季度推出。

3）游戏市场

• 上周IOS游戏畅销榜前十名中，《王者荣耀》《和平精英》《梦幻西游》《三国志·战略版》《阴阳师》位列前五。
• 新游《万国觉醒》表现强劲，市场关注度高。
• 中国游戏企业在海外策略手游市场表现亮眼，多款产品进入全球收入榜前十。

四、一周行业和公司公告

• 直播电商：全国首个直播电商标准在2020直播电商产业年会发布，涵盖主播、供应链、信息方等多维度。
• 游戏创新：伽马数据发布报告，显示中国游戏产业创新指数同比增长 $12.1%$，但创意不足仍是主要瓶颈。
• 数字音乐：中国首个基于5G的数字音乐团体标准发布，由咪咕音乐牵头，多家企业参与制定。
• Ohayoo：宣布投入1亿开发者生态专项基金，推动移动原生休闲游戏发展。
• 《天官赐福》动画：定档10月31日，B站独播。
• 腾讯收购虎牙：腾讯全资收购广州虎牙信息科技有限公司，企业类型变更为法人独资。
• 快手磁力聚星：更名后接入公域流量，短视频播放量提升显著，商业化营收增长2.5倍。
• 阅文集团：发布“职业作家星计划”，提高作家稿酬比例至 $70%$，并推出新书补贴。
• 恺英网络：与腾讯签署《玄中记》独家代理协议，授权其在中国大陆地区发行、运营、推广。
• 光线传媒：授权《姜子牙》多品类衍生品开发，部分产品已上线销售。
• 荔枝平台：上线“回声计划2.0”，提升播客生态建设，第二季度播客数量达2.15亿，同比增长 $48%$。

五、风险提示

• 政策风险：行业监管政策可能对市场造成影响。
• 行业竞争加剧：随着市场扩大，竞争压力或将上升。
• 内容表现不及预期：游戏和影视内容的市场表现可能低于预期，影响公司业绩。

关键关注标的

• A股：电魂网络、完美世界、三七互娱。
• 港股：腾讯控股、网易、心动公司。
• 视频内容：芒果超媒新综艺表现值得关注。

图表目录

• 图表1：A股申万一级全板块一周表现
• 图表3：艺恩网播热映指数TOP10电影
• 图表4：艺恩网播热映指数TOP10电视剧
• 图表5：艺恩网播热映指数TOP10综艺
• 图表6：上周中国IOS游戏APP畅销榜前十名（日）

联系方式

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• 北京：北京市东城区东长安街1号东方广场E1座18层1803室，邮编：100738
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