20221217-光大证券-量化组合跟踪周报_小市值效应明显_私募调研跟踪策略超额收益显著_13页_1mb

报告摘要

本报告分析了本周（2022年12月12日至12月16日）股票池中因子表现、组合跟踪情况以及机构调研活动，重点揭示了市场风格、因子收益变化及机构关注热点。

沪深300股票池：
- 表现较好的因子：60日平均换手率（1.05%）、5日平均换手率（0.70%）、20日平均换手率（0.65%）。
- 表现较差的因子：单季度净利润同比增长率（-1.50%）、单季度营业利润同比增长率（-1.52%）、ROA稳定性（-1.59%）。
中证500股票池：
- 表现较好的因子：毛利率TTM（1.41%）、20日平均换手率（1.35%）、20日成交金额的移动平均值（1.33%）。
- 表现较差的因子：3月反转（-0.48%）、单季度EPS（-0.71%）、总资产增长率（-0.93%）。
流动性1500股票池：
- 表现较好的因子：市净率因子（1.44%）、市销率TTM倒数（1.39%）、5日平均换手率（1.18%）。
- 表现较差的因子：标准化预期外盈利（-1.24%）、单季度ROE（-1.27%）、总资产增长率（-1.65%）。

总量维度：
- 本周累计机构调研316场。
- 沪市、深市和北证上市公司分别被调研108次、207次和1次。
- 市值分布：小于等于100亿（196次）、100亿至200亿（85次）、200亿至500亿（28次）、大于500亿（7次）。
- 调研类型：特定对象调研（55%）、其他（21%）。
- 机构类型：投资公司（29%）、基金公司（34%）、证券公司（16%）。
中信一级行业调研情况：
- 机械、医药和计算机行业调研次数较多，涨跌幅分别为-3.05%、0.14%和-1.82%。
- 石油石化、纺织服装和非银行金融行业调研次数较少，涨跌幅分别为-2.36%、-0.06%和-2.30%。
个股关注程度：
- 前5大被调研个股：南网科技（205家）、禾川科技（186家）、拓斯达（182家）、道通科技（144家）、海南机场（125家）。
组合表现：
- 公募调研选股策略：本周超越基准收益率-0.62%，今年以来超额收益率9.66%。
- 私募调研跟踪策略：本周超越基准收益率1.73%，今年以来超额收益率17.33%。
- 私募调研策略表现优于公募，超额收益显著。