20231024-太平洋-中望软件-688083.SH-海外收入持续高增_收购完善CAX布局_5页_1mb

公司点评总结：中望软件海外收入高增与收购布局

公司业绩

• 2023年前三季度公司实现营业收入465亿元，同比增长3307%；归母净利润0.004亿元，由负转正；扣非归母净利润-0.012亿元，改善明显。
• Q3单季度营收117亿元，同比增长23.62%，国内商业市场稳健增长；教育市场收入同比下降14.51%，但积极布局产教融合。
• 海外市场Q3收入同比增长71.34%，主要因新产品如ZW3D2024和ZWCAD2024受境外市场认可，产品生态建设加强。

市场表现与布局

• 积极推进产品研发：发布悟空平台10版、中望CAD Linux2024及多领域解决方案，提升设计效率。
• 通过收购CHAM公司（100%股权，555万英镑）切入商业流体仿真领域，完善CAX生态系统，强化工业软件竞争力。
• 与多家合作伙伴深化生态建设，教育和院校合作活跃，首轮CAX相关解决方案落地。

投资建议

• 维持“买入”评级，预计2023-2025年EPS分别为0.86元、1.66元、2.50元。
• 风险因素包括技术研发和产品推广不及预期，制造业增长不确定性。