20221101-信达期货-商品期货指数波动率跟踪_56页
报告摘要
商品期货指数波动率跟踪总结
核心内容
本报告提供2022年11月1日商品期货指数的历史波动率数据，涵盖多个期货品种，包括金属、能源化工、农产品等类别。数据分为百分位和绝对值两部分，用于评估各品种波动率在历史数据中的相对位置和实际波动程度。
主要观点
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高波动率品种（百分位 > 90%）：
- 沪镍：20日历史波动率百分位高达91.02%，表明近期波动剧烈。
- 棕榈油：20日历史波动率百分位为90.54%，波动性也处于较高水平。
-
低波动率品种（百分位 < 10%）：
- 动力煤：20日历史波动率百分位仅为0.15%，波动性极低。
- 沪铅：20日历史波动率百分位为0.60%，波动性同样较低。
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高绝对波动率品种（前五）：
- 低燃油：20日历史波动率绝对值为50.64%
- 燃油：20日历史波动率绝对值为48.64%
- 沪镍：20日历史波动率绝对值为41.96%
- 原油：20日历史波动率绝对值为41.59%
- 焦煤：20日历史波动率绝对值为38.42%
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低绝对波动率品种（后五）：
- 动力煤：20日历史波动率绝对值为0.00%
- 沪金：20日历史波动率绝对值为7.14%
- 沪铅：20日历史波动率绝对值为8.33%
- 玉米：20日历史波动率绝对值为8.51%
- 豆一：20日历史波动率绝对值为9.55%
关键信息
- 波动率分析：波动率百分位用于衡量当前波动率在历史数据中的位置，百分位越高，表示当前波动越剧烈；百分位越低，表示当前波动越平缓。
- 绝对波动率：反映的是实际波动幅度，数值越高，表示价格波动越大。
- 高波动率品种：沪镍、棕榈油、低燃油、燃油、原油、焦煤等品种在近期表现出较高的波动性，可能受到市场供需变化、政策调整、国际市场影响等因素的推动。
- 低波动率品种：动力煤、沪金、沪铅、玉米、豆一等品种波动较小，可能处于市场相对稳定或受政策限制的状态。
- 数据来源：Wind、信达期货研究所，数据具有参考价值，但不保证其准确性或完整性，投资者需谨慎使用。
品种波动率分布表
| 品种 | 百分位 | 绝对值 |
|---|---|---|
| 沪银 | 67.17% | 23.62% |
| 沪金 | 17.29% | 7.14% |
| 沪铝 | 81.57% | 23.17% |
| 沪铜 | 61.57% | 16.73% |
| 沪镍 | 91.02% | 41.96% |
| 沪铅 | 0.60% | 8.33% |
| 沪锡 | 68.19% | 22.65% |
| 沪锌 | 89.04% | 27.50% |
| 不锈钢 | 58.61% | 24.24% |
| 热卷 | 43.73% | 21.00% |
| 铁矿石 | 33.55% | 29.48% |
| 焦炭 | 56.75% | 34.64% |
| 焦煤 | 68.98% | 38.42% |
| 螺纹 | 43.73% | 21.68% |
| 硅铁 | 61.27% | 25.33% |
| 锰硅 | 23.43% | 16.27% |
| 玻璃 | 56.45% | 22.81% |
| 纯碱 | 14.39% | 17.37% |
| 燃油 | 84.95% | 48.64% |
| 低燃油 | 83.45% | 50.64% |
| LPG | 30.90% | 26.54% |
| 原油 | 76.50% | 41.59% |
| 动力煤 | 0.15% | 0.00% |
| PVC | 64.58% | 21.58% |
| 沥青 | 45.90% | 26.97% |
| 苯乙烯 | 64.44% | 31.36% |
| 乙二醇 | 33.62% | 20.01% |
| 聚乙烯 | 84.52% | 25.07% |
| 甲醇 | 56.30% | 25.63% |
| 20号胶 | 22.81% | 19.54% |
| 短纤 | 62.14% | 27.45% |
| 聚丙烯 | 73.98% | 23.04% |
| 橡胶 | 21.39% | 18.26% |
| 纸浆 | 44.87% | 16.87% |
| PTA | 85.90% | 33.21% |
| 尿素 | 56.60% | 25.97% |
| 玉米 | 28.92% | 8.51% |
| 豆一 | 12.59% | 9.55% |
| 豆粕 | 73.13% | 20.54% |
| 菜油 | 75.42% | 21.19% |
| 棕榈油 | 90.54% | 36.72% |
| 花生 | 51.31% | 18.01% |
| 菜粕 | 75.00% | 25.46% |
| 豆油 | 75.12% | 22.61% |
| 棉花 | 70.18% | 21.95% |
| 白糖 | 53.31% | 12.30% |
| 苹果 | 61.96% | 25.84% |
| 红枣 | 30.35% | 15.50% |
| 淀粉 | 57.05% | 14.35% |
| 鸡蛋 | 69.10% | 21.36% |
| 生猪 | 63.74% | 26.31% |
投资建议与风险提示
- 投资建议：高波动率品种可能提供更高的交易机会，但也伴随着更高的风险；低波动率品种相对稳定，适合风险偏好较低的投资者。
- 风险提示：期市存在较大风险，投资者应根据自身风险承受能力及投资目标进行决策，避免盲目跟风。
公司信息
- 公司名称：信达期货有限公司
- 联系方式：
- 电话：0571-28132535 / 0571-28132578
- QQ：736426384
- 地址：杭州市萧山区钱江世纪城天人大厦19-20层
- 邮编：311215
- 网址：www.cindaqh.com
分支机构分布
- 分公司：金华分公司、台州分公司、深圳分公司、东北分公司、苏州分公司、四川分公司、福建分公司、宁波分公司
- 营业部：北京营业部、上海营业部、广州营业部、哈尔滨营业部、大连营业部、石家庄营业部、乐清营业部、富阳营业部
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