20240717-宝城期货-资讯早班车_18页_802kb

资讯早班车总结报告：2024年7月17日

一、宏观数据速览

• 中国经济向好：二季度GDP同比4.7%，1-6月贷款增超13万亿，反映重点领域支持力度加大。
• PMI数据：6月制造业PMI为49.5%，非制造业商务活动指数50.5%，财新服务业PMI为51.7%，显示经济修复缓慢且结构性分化。
• 通胀与货币：CPI同比上涨0.2%，M2同比增速6.2%，M1延续负增长，资金面偏松但实体融资仍弱。
• IMF预测：上调中国经济增长至5.0%，下调美国增速至2.6%，欧元区经济有所好转。

二、商品与能源市场

• 黄金再创新高：COMEX、伦敦金价突破24700美元，货币宽松预期叠加避险资金流入推动。
• 期货期权新动向：上期所发布铅、镍、锡、氧化铝期货期权征求意见稿，丰富金融衍生品工具。
• 金属与化工：必和必拓、淡水河谷、力拓铁矿石产量上升，布伦特油价受增产预期波动，液化天然气项目暂未完全停止供应。

三、金融市场动态

• 利率走廊加宽：央行开展6760亿逆回购，资金利率波动加剧，但政策意图传递流动性稳控信号。
• 美联储降息押注升温：交易员对9月降息幅度预期增加，50基点概率为6.7%，鲍威尔澄清提前降息逻辑不在“低通胀”范畴内。
• 债市震动：短端利率波动剧烈，地产债升水上涨，转债市场抛售频发，凸显短期策略需谨慎。
• 汇市与股市：离岸人民币流动性收紧，尚处政策干预下波动区间；A股弹性与TMT板块领涨，北向资金净流出；恒生科技指数下挫，但国企科技公司受政策支撑。
• 股票市场：科创板回购计划密集启动，累计金额创纪录，政策支持下专精特新企业关注度升温。

四、政策与事件焦点

• 金融监管：央行深化利率走廊调控，中概股监管持续推进，外资对高频交易新规担忧。

以上为当期重要内容摘要。