20240617-国投安信期货-量化CTA周报_短期多空情绪有所改善_8页_1mb

金融衍生品周度报告总结（2024年6月17日）

• 市场回顾：截至6月10日当周，四大期指涨跌分化，IH2406跌幅116%，IF2406跌幅0.72%，IC2406涨幅0.45%，IM2406涨幅1.03%。北向资金连续净流出，美联储点阵图偏鹰但通胀数据缓解，跨品种比值IC/IH回升至2154，市场风险偏好修复。

• 持仓与信号：波动率放大导致信号强度走低，但持仓量边际改善，接近三个月历史低位；短期合约波动加剧。

• 估值分析：沪深300市盈率分位点81%，股息率分位点82%，股市性价比高于债市。

• 风险提示：经济复苏不及预期、美联储政策进一步收紧、地缘政治事件超预期。

• 策略建议：中长期可布局做多IC/IH比值策略，量化CTA策略保持空仓等待机会；国债期货跨品种套利策略基于基本面与趋势模型。