20230531-东证期货-FOF研究周度报告_CTA策略反弹_股票策略转跌_18页_2mb

FOF市场回顾与策略分析

本周股票市场整体下跌，CTA策略和商品市场录得正收益。由于大盘跌幅大于中小盘，建议关注小盘股和特定策略。

策略表现

CTA策略反弹，量化CTA优于主观CTA；股票策略转跌，成长风格管理人表现亮眼；市场中性策略收益收窄，对冲压力债拖累；套利策略分化，部分产品收益波动。

配置建议

投资者可优先选择交易能力强、高换手率的管理人；中小市值风格上涨弹性高；CTA策略谨慎配置，注意周期性波动；套利产品需分散风险。

FOF组合跟踪

稳健型FOF组合01净值小幅上涨，收益超基准基准，回撤控制良好。产品配置以期货量化为主，子基金表现分化，潜在替换产品如聚宽七号等评级较高。

风险提示：市场波动叠加策略周期，投资需谨慎。