20240424-东证期货-FOF研究周度报告_阿尔法策略持续回调_CTA策略盈利_15页_2mb

FOF研究周度报告总结

市场回顾

本周股票市场涨跌分化，沪深300周度收益189%，中小盘表现分别为0.71%和-139%。风格因子多数收涨，规模和盈利率因子涨幅显著；商品市场小幅收涨，南华综合指数上涨0.42%，价值和流动性因子表现较好。

策略表现与配置建议

除CTA和纯债策略外，其他策略本周均出现回撤。量化多头策略回撤幅度缩小，CTA策略转为盈利，主观和量化CTA表现相似，时序策略优于截面策略。建议均衡配置，关注风控严格的管理人，市场中性策略回撤明显。

FOF组合跟踪

稳健型FOF模拟组合（非实盘）本周净值从11730降至11682，收益-0.41%，最大回撤0.41%。历史表现优异，年化总收益7.24%，夏普比率0.62，卡玛比率0.83，风险控制良好。

风险提示

市场受宏观因素影响，策略具周期性，投资者需谨慎。