20230604-国盛证券-电力设备行业周报_风电维持高景气_新能源车购置税有望延续免征_19页_1mb

• 光伏: 产业链价格下行激发需求提升，硅料硅片最大降幅超49%，电池组件价格支撑强劲。N型技术革新改善供给格局，推荐N型硅料（协鑫科技、通威股份）、硅片（TCL中环）、组件（晶科能源、晶澳科技、隆基绿能）。盈利修复关注辅材（福斯特、赛伍技术）、逆变器（阳光电源）、支架（中信博）。

• 风电: 2023年1-5月国内风电中标37947MW，海陆招标高景气，业 绩环比上行。废钢、中厚板价格跌12%，中游制造盈利修复。海风并网高峰将至，首推天顺风能、关注铸锻件（日月股份）、海缆龙头（东方电缆）。

• 氢能: 亿利洁能完成内蒙古首座10MW级制氢测试基地，推荐氢气设备厂商（双良节能、亿利洁能）、压缩机（开山股份）。海外订单增长助力产业链升级。

• 储能: 5月储能招标规模264MW/862MWh，中标均价环比回落。特斯拉储能装机量同比增64%，大储方向推荐阳光电源、东方日升、科华数据。

• 新能源车: 国常会延续购置税减免政策，降低消费者预期。特斯拉24Q2投产储能工厂，推荐电池（宁德时代、亿纬锂能）、结构件（科达利）、电解液（新宙邦）、充电桩企业（通合科技、盛弘股份）。

重点推荐标的：宁德时代、阳光电源、隆基绿能、通威股份、TCL中环、科华数据、天顺风能。风险提示：装机需求不及预期、政策变化、宏观风险。