20230604-东吴证券-电力设备行业跟踪周报_新能源汽车购置税减免有望延续_硅料加速下跌_48页_4mb

电力设备行业跟踪周报分析总结

走势分析

本周电力设备板块（8797）下跌171%，表现弱于大盘。

• 发电及电网下跌0.32%，核电下跌0.65%，风电下跌0.8%，发电设备下跌2.57%，电气设备领跌板块。
• 新能源汽车上涨0.25%，光伏下跌7%。
  涨幅前五股：通合科技、中际旭创、双杰电气、*ST天马、麦迪电气。
  跌幅前五股：天合光能、新联电子、晶澳科技、捷佳伟创、台海核电。

行业动态

储能

1. 上海：对可再生能源项目提供每度电0.05-0.03元补贴。
2. 河南：新型储能参与电力调峰，2MW/2h项目最高获0.03元/kWh补偿。
3. 福建：鼓励市场化光伏项目配套10%/2h储能。
4. 新疆：光伏配储项目提出最低能量转换效率标准。
5. 日本：开发出固态空气电池。
6. 澳大利亚：阳光电源签约全球最大储能项目（138MW/330MWh）。

电动车

1. 政策：国常会决定延续新能源汽车购置税减免政策，利好30万元以下车型。
2. 销量：欧洲六国5月新能源车同比增长31%，纯电车型占比64%。
3. 车企：
   • 比亚迪5月销24万辆，同比增长107%。
   • 理想、零跑、极氪等新势力销量环比均上涨。
4. 印度：拟下调光伏组件进口关税。

光伏

1. SNEC展会后硅料价格加速下跌，组件报价降至16元/W。
2. 装机：1-4月国内光伏累计装机48.31GW，同比增长186%。
3. 出口：1-4月光伏组件出口158亿美元，同比增长14%。

投资建议

1. 储能：美国储能市场高增长，6月电价回落带动需求回暖。
2. 电动车：购置税延期预期超市场预期，全年销量有望增长27%。
3. 光伏：产业链价格企稳，组件厂产能利用率提升。
4. 工控及电力设备：制造业复苏，特高压持续推进。

推荐标的

宁德时代、阳光电源、比亚迪、亿纬锂能、锦浪科技、晶科能源、隆基绿能等。