20160808-渤海证券-计算机行业周报_行情弱势整理_关注车联网_无人驾驶_20页_776kb

计算机行业周报总结

核心内容

本周计算机行业整体表现弱势，沪深300指数微涨0.04%，而计算机行业下跌0.55%，跑输大盘0.59个百分点。其中硬件板块跌幅最大，为0.87%；软件板块下跌0.56%；IT服务板块下跌0.17%。个股方面，长亮科技、鼎捷软件、东软载波涨幅居前；深科技、汉得信息、大智慧跌幅居前。

分析师王洪磊对计算机行业维持“看好”的投资评级，认为短期内行业难以出现趋势性上涨，但估值回落为部分优质板块和个股的长期投资价值提供了显现机会。建议投资者谨慎应对，多做左侧布局，避免追涨杀跌。

主要观点

• 行业整体表现疲软：计算机行业整体下跌，板块效应不明显，热点缺乏。
• 短期趋势不明朗：行业在快速下跌后出现企稳迹象，但事件性刺激仍为市场主要驱动因素。
• 中报表现分化：行业内公司中报表现差异较大，投资者应重点关注业绩成长性高、业务前景好的公司，规避无业绩支撑的个股。
• 人工智能与计算机视觉为长期投资重点：分析师看好人工智能和计算机视觉的持续性主题投资机会，认为其应用融合度高，具备长期发展潜力。
• 政策利好智能交通与车联网：两部委联合印发《“互联网+”便捷交通促进智能交通发展的实施方案》，建议投资者关注智能交通、车联网及无人驾驶板块的事件性投资机会。

关键信息

重点推荐公司

国际市场动态

• 苹果收购Turi：以2亿美元收购人工智能创业公司Turi，标志着苹果在人工智能和机器学习领域的进一步布局。
• 微软小冰升级：发布第四代人工智能应用小冰，具备实时决策能力和多模态对话能力，将进入虚拟歌手市场。
• 比特币交易平台遭黑客攻击：Bitfinex平台被盗119756枚比特币，引发币价单日暴跌25%，凸显区块链安全问题。

国内市场动态

• HTC上线Viveport Store：打造VR生态圈，为无法使用Steam的用户提供VR内容下载平台。
• HTC开源VR追踪系统：Valve开放Lighthouse追踪系统，方便第三方开发者进行VR设备开发。
• 特斯拉在华首起自动驾驶事故：引发对自动驾驶技术安全性的讨论，也反映出相关技术的现实挑战。
• 百度布局移动端AR：启动智能营销实验室，重点发展AR技术，结合AI提升广告营销智能化。

A股上市公司动态

• 久远银海：定增募资不超过5亿元，用于医保便民服务平台等项目，提升大健康业务联动效率。
• 浩云科技：全资子公司中标2.3亿视频监控合同，提升公司在平安城市布局中的影响力。
• 新大陆：中标9397万高速机电工程合同，巩固省内市场份额，推动高速公路信息化服务。
• 汉邦高科：获国家强制性产品认证证书及节能产品认证证书，强化产品安全性和质量。
• 飞利信：全资子公司东蓝数码联合第三方中标3.53亿智慧农业建设项目，推动智慧城市与大数据业务。
• 三变科技：终止重大资产重组，公司将继续寻找新的盈利增长点。
• 东方网力：设立服务机器人子公司，布局人工智能产品体系。
• 金证股份：拟向南京金证信息增资不超过5.3亿元，支持“互联网金融数据中心”项目。
• 广电运通：10亿元增资金融外包子公司，拓展全国武装押运业务。

投资策略

• 短期策略：规避业绩不达预期的题材性个股，关注中报业绩预期翻转及超预期的公司。
• 中长期策略：从基本面出发选股，重点关注业绩成长质量高（内生增速高）且持续性强的个股。
• 主题投资机会：持续看好人工智能和计算机视觉板块，认为其具备高融合度和高成长性，将吸引国内资本关注。
• 政策驱动板块：建议关注智能交通、车联网及无人驾驶板块，因政策利好可能带来事件性投资机会。

风险提示

• 监管趋严背景下，题材股表现不佳，影响行业整体走势。
• 比特币安全问题引发市场恐慌，对区块链行业造成冲击。
• 自动驾驶技术仍处于发展阶段，存在安全性和技术成熟度的挑战。

估值与投资价值

• 行业估值明显回落，优质板块和个股的长期投资价值开始显现。
• 建议投资者多做左侧布局，避免追涨杀跌，关注具备成长性和稳定性的公司。

投资评级说明

联系方式

分析师：王洪磊
SAC NO：S1150516070001
邮箱：wanghl@bhzq.com
助理分析师：朱晟君
邮箱：zhusj.ok@126.com