20150302-中国银河-主题投资量化周报_新增环保主题成分股_13页_703kb

报告摘要

主题投资量化周报（20150302）总结

核心内容

本报告分析了2015年主题投资的量化实现方法，并提供了“环保”、“京津冀”、“一带一路”、“国企改革”、“先进制造”、“互联网金融”六大主题的成分股列表。通过金融工程方法，结合分析师研报和财经媒体数据，构建了一个系统化的主题投资策略。

主要观点

主题投资的量化实现：
- 主题的来源：通过统计财经媒体和分析师研报中的关键词热度来识别主题。
- 初选股票池：通过分析师研报将主题与股票关联，也可以通过财经媒体信息进行关联。
- 精选股票池：结合分析师排名、文本挖掘技术对个股进行舆论评估，再通过传统量化因子如估值、成长、市值、动量等进行筛选。
量化步骤：
- 选主题：识别具有潜力的投资主题。
- 初选股票池：根据主题与股票的关联性筛选出初步候选股票。
- 精选股票池：进一步筛选，考虑分析师排名、舆情分析以及量化因子。
风险提示：
- 报告中的模型和结论基于历史数据，不保证未来收益。
- 投资者应根据自身情况谨慎决策，避免忽视潜在风险。

关键信息

四大维度逐步精选

维度1：选主题是核心。
维度2：考虑历史覆盖度与相关分析师排名。
维度3：分析个股研报舆情。
维度4：利用量化因子进行精选。

六大主题初选股票池

环保：包括永新股份、三友化工、正泰电器、中材国际、新筑股份、三维丝、中科三环、聚光科技、科达洁能、富春环保、山大华特、格林美、闰土股份、兴源环境、华西能源、桑德环境、南方泵业、海翔药业、正海磁材、众业达、开尔新材、三花股份、龙泉股份、东易日盛、双塔食品、万邦达、胜利股份等。
京津冀：包括荣盛发展、中国武夷、唐山港、永高股份、金鸿能源、华夏幸福、歌华有线、雪迪龙、泰禾集团、键桥通讯、森源电气、久立特材、珠江钢琴、启源装备、安徽水利、上汽集团、华发股份、中南传媒、中国神华、中国中冶、中国交建、友好集团、金风科技等。
一带一路：包括重庆路桥、中材国际、三星电气、中国中铁、宁夏建材、东南网架、海达股份、宝鹰股份、华西能源、中国电建、中国中冶、中国重工、友好集团、金风科技、上海医药、中炬高新、东兴证券等。
国企改革：包括星网锐捷、四川九洲、重庆路桥、中材国际、长安汽车、老白干酒、象屿股份、兖州煤业、华发股份、广日股份、上海机电、海得控制、锦富新材、海宁皮城、恒生电子、石基信息、中科金财、中南传媒、东方精工、中通客车、金龙汽车、安凯客车、皖新传媒、安诺其等。
先进制造：包括广日股份、华昌达、上海机电、海得控制、科远股份、德尔家居、锦富新材、东土科技、汇川技术、东方精工、东华测试、四方达、众业达、巨星科技、亚威股份、日发精机等。
互联网金融：包括上海钢联、三六五网、腾邦国际、安硕信息、世联行、智慧能源、海印股份、同方国芯、海隆软件、东方财富、中科金财、中天城投、金证股份、天玑科技、张江高科、怡亚通、东华软件、东易日盛等。

评级标准

行业评级：
- 推荐：行业指数未来6-12个月预期回报率高于交易所指数20%及以上。
- 谨慎推荐：行业指数未来6-12个月预期回报率高于交易所指数。
- 中性：行业指数未来6-12个月预期回报率与交易所指数相当。
- 回避：行业指数未来6-12个月预期回报率低于交易所指数10%及以上。
公司评级：
- 推荐：公司股价未来6-12个月预期回报率高于分析师所覆盖股票平均回报率20%及以上。
- 谨慎推荐：公司股价未来6-12个月预期回报率高于分析师所覆盖股票平均回报率10%-20%。
- 中性：公司股价未来6-12个月预期回报率与分析师所覆盖股票平均回报率相当。
- 回避：公司股价未来6-12个月预期回报率低于分析师所覆盖股票平均回报率10%及以上。