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主题投资量化周报（20150308）总结

核心内容

2015年两会期间，多个主题投资机会值得关注。本报告通过金融工程方法，提出了一套主题投资量化实现的解决方案，涵盖四个核心维度：选主题、历史覆盖度与相关分析师排名、个股研报舆情、量化因子精选。

主要观点

• 主题投资的量化实现：主题投资可通过多个步骤实现，包括主题来源分析、初选股票池建立、精选股票池构建以及最终的量化因子筛选。
• 主题来源：主题的来源可以是财经媒体和分析师研报中的关键词热度，结合主动选择，可以提高主题的可靠性。
• 股票池建立：初选股票池可通过分析师研报将主题与股票关联，也可以通过财经媒体信息进行关联，但后者工作量较大。
• 股票池精选：根据投资偏好，可以从分析师排名、文本挖掘技术对个股进行舆论评估，最后通过估值、成长、市值、动量等传统量化因子进行筛选。

关键信息

一、“环保”主题

• 成分股：包括永新股份、新筑股份、三友化工、中材国际、正泰电器、聚光科技、科达洁能、中科三环、三维丝、汉威电子、武汉控股、中国天楹、荣华实业、安控科技、金浦钛业、安诺其、雪迪龙、天奇股份、航民股份、烟台万润、金发科技、春晖股份、精华制药、山大华特、富春环保、闰土股份、格林美、兴源环境、华西能源、建投能源、桑德环境、南方泵业、海翔药业、正海磁材、开尔新材、光华科技、三花股份、众业达、安利股份、万邦达、双塔食品、东易日盛、龙泉股份、科伦药业、博林特、富瑞特装、玉龙股份、阳谷华泰、海兰信、理工监测、天壕节能、威孚高科、齐峰新材、雪人股份、胜利股份、华峰超纤、南京中北、易华录、华峰超纤、华新水泥、中国联通、中国中冶、徐工机械、国旅联合、濮耐股份、苏宁云商、设计股份、江苏神通、马钢股份、应流股份、智慧能源、江铃汽车、武钢股份、南京中北、南京中北等。
• 数据来源：银河证券研究部整理

二、“京津冀”主题

• 成分股：包括唐山港、荣盛发展、中国武夷、永高股份、歌华有线、华夏幸福、键桥通讯、雪迪龙、森源电气、宝鹰股份、久立特材、金风科技、徐工机械、达刚路机、设计股份、江苏神通、马钢股份、应流股份、富瑞特装等。
• 数据来源：银河证券研究部整理

三、“一带一路”主题

• 成分股：包括重庆路桥、中材国际、三星电气、中国中铁、宁夏建材、华西能源、宝鹰股份、国旅联合、徐工机械、达刚路机、设计股份、江苏神通、马钢股份、应流股份、富瑞特装等。
• 数据来源：银河证券研究部整理

四、“国企改革”主题

• 成分股：包括星网锐捷、四川九洲、长安汽车、老白干酒、象屿股份、广州浪奇、中国国旅、中材国际、大冷股份、广东鸿图、千金药业、皖新传媒、广汽集团、农发种业、安凯客车、金龙汽车、中通客车、燕京啤酒、上海机电、中国中铁、一汽轿车、兖

五、“先进制造”主题

• 成分股：包括部分未列出的股票，如正泰电器、中材国际、雪迪龙、华西能源、宝鹰股份、国旅联合、徐工机械、达刚路机、设计股份、江苏神通、马钢股份、应流股份、富瑞特装等。
• 数据来源：银河证券研究部整理

六、“互联网金融”主题

• 成分股：包括部分未列出的股票，如万达信息、正海磁材、富瑞特装、苏宁云商、设计股份、江苏神通、马钢股份、应流股份、富瑞特装等。
• 数据来源：银河证券研究部整理

七、“核电”主题

• 成分股：包括部分未列出的股票，如正泰电器、中材国际、雪迪龙、华西能源、宝鹰股份、国旅联合、徐工机械、达刚路机、设计股份、江苏神通、马钢股份、应流股份、富瑞特装等。
• 数据来源：银河证券研究部整理

风险提示

• 投资主题和股票池的构建需考虑多方面因素，包括市场变化、政策影响和个股表现。
• 量化因子筛选需结合具体投资偏好和市场环境，建议投资者谨慎评估和跟踪相关主题的动态变化。