2021年中国卫星核心网行业研究短报告_20页_2mb

报告摘要

2021年中国卫星核心网行业研究短报告总结

核心内容概述

本报告聚焦于中国卫星核心网行业，分析其发展现状、趋势及市场格局。卫星核心网作为卫星通信系统的重要组成部分，主要负责终端设备的呼叫接续、计费、移动性管理以及数据分发等关键功能。卫星通信系统通过人造地球卫星作为中继站，实现地球站或航天器之间的通信，具备覆盖广、建设成本低的优势，尤其适用于特殊应用场景如海洋、沙漠、高原、偏远山区、航空飞机、车联网等。

卫星通信与5G的融合是未来发展的大势所趋。虽然卫星通信在带宽和时延方面不如5G，但其广域覆盖能力可有效弥补5G网络的盲区。5G与卫星通信的融合将通过核心网的协同与整合实现，以提升通信系统的整体性能与覆盖能力。

主要观点

卫星通信与5G互补融合：卫星通信在覆盖范围和特殊场景应用方面具有优势，而5G在带宽和时延方面表现优异。两者融合将实现全球无缝覆盖。
卫星核心网具备高定制化需求：卫星核心网是“小而精”的细分市场，需定制化解决方案，目前华为与中兴尚未推出针对卫星通信的定制化核心网产品，而震有科技已具备相关能力，并成功交付天通通信卫星核心网项目。
低轨卫星成为主流方向：低轨卫星具备传输时延低、覆盖广、系统容量高等优势，未来将逐步替代中高轨卫星，成为卫星通信的主要发展方向。
卫星通信产业增长逻辑：卫星通信具备战略性意义，保障国家安全，且民间资本的流入进一步推动行业发展。2015-2019年中国卫星通信市场规模年复合增长率达5.1%，预计2024年将增长至3,447.0亿元人民币。
卫星核心网成本与盈利模式：卫星核心网建设成本较高，但其盈利主要依赖企业定制化服务，占收入比重超过80%。相比地面核心网，卫星核心网产品毛利率更高。

关键信息

卫星通信优势

覆盖广：可覆盖地面网络难以触及的区域，如海洋、高原、沙漠等。
成本低：卫星建设完成后无需新增基站、光缆等地面设施，且小卫星制造成本逐步下降。
应用场景丰富：包括应急通信、海洋通信、航空通信、车联网、智能驾驶等。

卫星通信网络架构

用户可通过卫星手机绕开地面通信设备，实现与卫星的直接通信。
卫星核心网负责呼叫接续、计费、移动性管理及数据分发。
在应急场景中，卫星核心网采用备灾机制，如天通卫星核心网在广州与西安设立双备份系统。

卫星通信与5G融合方案

5G核心网采用NFV架构，实现控制面与用户面分离。
卫星核心网与5G核心网融合后，控制面部署在地面信关站，用户面部署在卫星，以提升系统可靠性与用户体验。
融合后可满足高安全等级用户、降低时延需求、提升网络可用性等场景。

卫星通信产业链

卫星制造商：资金壁垒高，市场由国资企业主导。
卫星发射商：市场集中度高，由国资企业垄断。
空间段运营商：如中国卫通、中信数字媒体等，负责卫星通信的运营。
地面设备制造商：包括爱立信、震有科技等，提供定制化解决方案。

卫星核心网商业模式

卫星核心网设备厂商：通过提供定制化解决方案获取高收益。
卫星通信运营商：盈利模式包括个人用户流量收费和企业定制化服务收费，其中后者占收入比重较高。

卫星通信市场规模预测

2015-2019年中国卫星通信市场规模从1,966.6亿元增长至2,463.4亿元，年复合增长率5.1%。
未来5年预计以8.4%的年复合增长率持续增长，2024年市场规模预计达3,447.0亿元。

卫星小型化趋势

随着轻型复合材料和微型技术集成化的发展，小卫星制造成本逐步下降，应用范围更广。
小卫星具有研制周期短、发射方式灵活、成本低等优势，未来将逐步取代大卫星，成为卫星通信发展的主流。

企业推荐

震有科技：
- 业务布局包括核心网、接入网、应急指挥调度系统。
- 核心网业务毛利率超过80%，具备定制化解决方案能力。
- 已成功交付天通通信卫星核心网项目，技术实力得到验证。
- 在中国市场聚焦卫星核心网细分市场，同时拓展南亚地面核心网市场。