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报告摘要

晨会总结

【核心内容】

一、财经要闻

地热能市场迎来政策风口
国家能源局发布《关于促进地热能开发利用的若干意见（征求意见稿）》，提出到2025年地热能供暖面积增加50%，并推动地热能发电示范项目。预计未来五年地热能开发将拉动约2600亿元投资，带动相关设备制造产业发展。A股相关公司包括开山股份、冰轮环境、海立股份、石化机械等。
中石化规划5000座充换电站
中国石化与奥动新能源、蔚来汽车签署战略合作协议，计划到2025年建设5000座充换电站，以支持电动汽车发展。该规划将带动上下游产业链发展，刺激第三方运营商加快布局。相关公司如盛弘股份、山东威达等。
醋酸价格创数年来新高
国内醋酸市场均价报7150元/吨，较去年同期上涨236%。主要因下游需求增长，如PTA行业扩张，而醋酸产能增长有限，导致供需紧平衡。江苏索普、华谊集团、华鲁恒升等相关公司有望受益。
集成灶市场增长迅猛
奥维云网数据显示，集成灶三月零售额同比提升151%，零售量增长120.4%。线上线下增速显著，中高端市场占比近80%。集成灶因节省空间、降噪等优势，市场潜力巨大。A股相关公司包括火星人、浙江美大等。
全球集装箱新船需求爆发
全球集装箱新船订单自去年三季度开始增长，今年一季度达近13年新高，我国造船企业拿下一半订单。我国造船周期缩短，未来有望吸引更多国际订单。A股相关公司包括中国船舶、中国重工、中船防务等。

二、国内市场表现

主要指数：
上证指数收于3,399.0，较前收盘下跌0.52%；
沪深300收于4,949.0，下跌0.64%；
深证成指收于13,680.3，下跌0.42%。

三、大宗商品

BDI：收于1,366.0，上涨0.29%；
COMEX黄金：收于1,765.0，上涨1.65%；
纽约原油：数据缺失。

四、公司动态

金融板块：
- 海联金汇：2020年净利润同比增长108.68%；
- 嘉澳环保：林园投资增持15万张转债。
环保与新能源：
- 节能国祯：中标30亿元PPP项目；
- 三峰环境：2021年一季度净利润预计增长325%-370%；
- 容百科技：2020年净利润同比增长143.73%；
- 正泰电器：子公司拟2.48亿元收购正利新能源49%股权。
医药生物：
- 凯莱英：2020年净利润同比增长30%；
- 迪安诊断：一季度净利润预计增长4560.46%-5011.48%；
- 复星医药：HLX26获批开展临床试验；
- 丽珠集团：获得药品注册证书。
石油化工：
- 石大胜华：一季度净利润增长1342%-1511%；
- 云天化：一季度净利润增长4997%；
- 海越能源：高管计划增持股份。
机械设备：
- 三一重工：一季度预盈52亿-58亿元，同比增长137%-164%；
- 天华超净：7.8亿元定增落地，宁德时代认购1.2亿元。
交通运输与物流：
- 中创物流：一季度净利润同比增长36%；
- 北部湾港：可转债申请获准；
- 春秋航空：3月客运量同比增长167%。

五、机构和游资龙虎榜

金安国纪：三机构买入8501万元；
立高食品：四机构买入3.54亿元，四机构卖出3235万元；
华闻集团：一机构卖出1557万元；
祥龙电业：华泰苏州何山路及华鑫北京菜市口大街游资封板。

【主要观点】

政策驱动行业增长：地热能、充换电站、集成灶等行业的增长主要受到政策推动，显示出国家对新能源、节能环保等领域的重视。
市场表现分化：A股市场整体表现偏弱，但部分行业如地热能、化工、新能源等表现强劲，显示出较强的盈利能力。
需求拉动价格上涨：醋酸、黄金等商品价格因供需变化显著上涨，显示出市场对某些资源品的需求持续增强。
公司业绩分化：部分公司如三一重工、容百科技、石大胜华等业绩增长显著，而部分公司如太安堂、德利股份等则出现亏损。

【关键信息】

地热能：政策支持、投资增长、带动产业链发展。
充换电站：中石化布局，带动新能源汽车产业链。
醋酸：价格创历史新高，供需关系改善。
集成灶：市场增长迅速，线上线下表现突出。
集装箱新船：全球需求爆发，我国企业占据主导地位。
公司业绩：部分公司如三一重工、容百科技、石大胜华等业绩显著增长，部分公司如太安堂、德利股份等出现亏损。
市场趋势：A股整体表现偏弱，但部分行业及个股表现强劲，显示出结构性机会。

【投资评级】

公司投资评级：
- 强推：预期未来6个月内超越沪深300 20%以上；
- 推荐：预期未来6个月内超越沪深300 10%-20%；
- 中性：预期未来6个月内相对沪深300变动幅度在-10%-10%之间；
- 回避：预期未来6个月内相对沪深300跌幅在10%-20%之间。
行业投资评级：
- 推荐：预期未来3-6个月内行业指数涨幅超过沪深300 5%以上；
- 中性：预期未来3-6个月内行业指数变动幅度在-5%-5%之间；
- 回避：预期未来3-6个月内行业指数跌幅超过沪深300 5%以上。