2012-清科2012年7月中国企业上市统计报告_7页_413kb

清科数据：2012年7月中国IPO市场总结

核心内容概述

2012年7月，共有31家中国企业在境内外资本市场完成首次公开募股（IPO），合计融资约37.25亿美元，平均每家企业融资约1.20亿美元。与上月相比，IPO数量和融资额均有所回升，分别增长14.8%和38.3%。与去年同期相比，IPO数量增长3.3%，但融资规模下降1.4%。整体来看，IPO市场有所企稳，但仍未恢复至2011年月度平均水平。

境内外IPO表现

境内市场

• IPO数量：18家，占比58.1%

• 融资总额：21.33亿美元，占比57.3%

• 平均融资额：1.19亿美元

• 深圳创业板：9家，融资7.32亿美元，占比19.7%

• 深圳中小企业板：6家，融资5.15亿美元，占比13.8%

• 上海证券交易所：3家，融资8.86亿美元，占比23.8%

境外市场

• IPO数量：13家，占比41.9%

• 融资总额：15.91亿美元，占比42.7%

• 平均融资额：1.22亿美元

• 香港主板：10家，融资15.44亿美元，占比41.4%，为当月IPO数量和融资额最多的板块

• 法兰克福证券交易所：2家，融资0.45亿美元，占比1.2%

• 伦敦AIM市场：1家，融资约206.19万美元，占比0.1%

行业分布

上市数量

• 机械制造：8家，占比25.9%
• 建筑/工程、纺织及服装：各4家，占比12.9%
• 能源及矿产：3家，占比9.7%
• 清洁技术、IT、化工原料及加工、汽车、娱乐传媒、电子及光电设备、生物技术/医疗健康、连锁及零售、食品&饮料、其他：各1家，占比3.2%

融资额

• 能源及矿产：融资10.89亿美元，占比29.3%
• 机械制造：融资10.32亿美元，占比27.8%
• 建筑/工程：融资369.41万美元，占比9.9%
• 纺织及服装：融资157.69万美元，占比4.2%
• 清洁技术：融资154.00万美元，占比4.1%
• 其他行业：融资总额相对较少，占比均低于2.5%

IPO退出与回报情况

总体情况

• VC/PE支持企业：14家，合计创造29笔IPO退出，涉及24家VC/PE机构
• 平均账面回报倍数：3.24倍，较6月份的5.99倍大幅回落

境内市场

• VC/PE支持企业：10家，融资13.86亿美元，平均回报倍数3.83倍
• 境内退出：22笔，涉及17家机构

境外市场

• VC/PE支持企业：4家，融资3.81亿美元，平均回报倍数1.10倍
• 境外退出：7笔，涉及7家机构

市场动态与政策影响

• 政策调整：7月27日，证监会发布新规，降低QFII资格要求，鼓励境外长期资金进入，扩大投资范围，提高持股比例至30%
• 欧洲市场：7月有3家中国企业IPO，其中2家在法兰克福交易所，1家在伦敦AIM市场，欧洲市场逐渐成为中国中小企业海外融资的热门选择
• 美国市场：持续冰封，中国企业海外融资渠道收窄

财务造假事件

• 广东新大地生物科技股份有限公司：因财务造假（虚增利润、隐瞒关联交易、财报数据打架等7项问题）被终止IPO，两位保荐代表人被取消资格，创业板IPO审核暂停一周
• 市场反应：深圳创业板月度平均发行市盈率降至30倍以下，较2011年87.35倍明显回落，显示投资者趋于理性
• Pre-IPO稳赚不赔时代结束：科恒股份以12.94倍发行市盈率登陆深圳创业板，为开板以来最低，引发市场关注

数据来源与机构简介

• 清科数据库：覆盖中国创业投资及私募股权投资领域，数据来源包括定期调查问卷和每日电话访问，数据每日更新，确保及时性与准确性
• 清科研究中心：成立于2001年，是中国专业及权威的VC/PE研究机构，提供行业定制研究服务，年出版研究报告50份，研究范围涵盖创业投资、私募股权、新股上市、兼并收购等领域

总结

2012年7月，中国IPO市场呈现一定回暖趋势，但整体仍低于2011年水平。香港主板成为IPO数量和融资额增长的主要推动力，欧洲市场亦表现活跃，成为中小企业融资的新选择。与此同时，VC/PE支持的IPO回报倍数有所下降，反映出市场环境的不确定性。财务造假事件频发，警示企业需加强规范经营与信息披露，以重拾投资者信心。