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CMOC洛阳钼业2023年度报告总结

核心内容概述

洛阳钼业集团股份有限公司（CMOC）是2006年在中国注册成立的股份制企业，2007年在港交所上市，2012年在上海证券交易所上市。公司专注于有色金属矿采选及矿产贸易业务，业务遍布全球多个地区，是全球领先的铜、钴、钼、镓生产商，并在巴西担任领先的磷肥生产商。公司市值、总资产和营业收入均超过1000亿元人民币，全球贸易网络覆盖80多个国家，员工总数超过11,995人，全球惠及人数超过27万。

主要观点与关键信息

业务模式

• 采用“矿山+贸易”双轮驱动模式，覆盖“勘一採一選一冶一貿”五个环节。
• 矿山端布局铜、钴、镍、锂新能源金属，钼、镓、铌战略金属及磷肥。
• 贸易端通过IXM实现产业链延伸，与现有业务在客户、销售、供应链、物流、风控等方面高度协同。

业绩亮点

• 2023年营业收入创历史新高，达1,863亿元人民币，同比增长8%。
• 归母净利润82.5亿元人民币，同比增长36%。
• IXM归母净利润9亿元人民币，同比增长613%。
• 经营性现金流稳健，达155亿元人民币，同比增长1%。
• 每10股派1.5425元，分红高于板块平均水平。

产品产量

• 所有产品产量均实现同比增长，铜、钴、铌、磷产量创历史新高。
• 铜产量接近全球第十，成为全球最大钴生产商。
• 钠、鸽、鸡产量在全球保持领先。

全球矿山情况

• 在中国、刚果(金)和巴西运营7座优质矿山。
• 刚果(金)运营TFM和KFM两个世界级矿山，2023年实现营业收入280亿元人民币，同比增长187.24%，毛利124.02亿元人民币。
• TFM年产铜45万吨，伴生钴3.7万吨；KFM年产铜9万吨，钴3万吨以上。

贸易情况

• IXM覆盖全球80多个国家，专注于铜、锌、铅和贵金属精矿及精炼铜、锌、镍的贸易。
• 2023年IXM主营业务收入达1,414.63亿元人民币，毛利20.55亿元人民币。
• 拥有超过100家全球运营商，优化全球订单分配，降低货运成本和融资天数。

ESG与可持续发展

• 提升ESG管理体系，巩固ESG领导者地位。
• MSCI ESG评级升至AA级，位于全球有色金属矿业前20%。
• IXM获得EcoVadis金牌评级，位于全球金属和矿石贸易商排名前3%。
• 公司入围《标普全球可持续发展年鉴(中国版)2023》。
• 实现碳强度比行业平均水平低95%，可再生能源占总能耗41%，循环用水占总用水80%。
• 全球社区项目投入达2.96亿元人民币，涉及教育、医疗健康、经济发展和基础设施建设等。

财务摘要

• 营业收入1862.69亿元人民币，同比增长7.68%。
• 归属于上市公司股东的净利润82.5亿元人民币，同比增长36%。
• 扣除非经常性损益的净利润62.33亿元人民币，同比增长2.73%。
• 经营性现金流净额155.42亿元人民币，同比增长0.57%。
• 资产负债率稳定，2023年末为56.77%。

财务指标

• 基本每股收益0.38元，同比增长35.71%。
• 扣除非经常性损益后基本每股收益0.29元，同比增长3.57%。
• 加权平均净资产收益率15.00%，同比下降2.10个百分点。
• 净利润18.62亿元人民币，同比增长18.62%。

非经常性损益

• 非流动性资产处置损益21.24亿元人民币。
• 政府补助1.05亿元人民币。
• 金融资产和负债公允价值变动损益35.51亿元人民币。
• 其他营业外收入和支出-8001.49万元人民币。

财务报表

• 流动资产合计836.48亿元人民币，同比下降2.37%。
• 非流动资产合计893.27亿元人民币，同比增长12.59%。
• 负债合计1010.12亿元人民币，同比下降1.91%。
• 所有者权益合计719.62亿元人民币，同比增长16.00%。
• 筹资活动现金流量净额-86.06亿元人民币，同比下降310.51%。

致股东的信

• 2023年公司克服复杂外部环境，实现业务全面向好。
• TFM和KFM两个世界级项目建成投产，巩固全球新能源金属领先地位。
• IXM贸易板块实现业务升级和组织重构，中国区铜钴板块抓住市场机遇。
• 2024年为洛阳钼业改制20周年，也是国际化2.0开启之年。
• 提出未来五年发展目标，进入全球一流矿业公司行列。
• 强调提升运营质量、加强公司治理、着力降本增效、加大资源布局、巩固ESG领先地位。

2024年展望

• 实现年产铜80-100万吨、钴9-10万吨、钼2.5-3万吨、锂超1万吨。
• 国际化运营能力明显提升，形成“5233”架构和数智化“千里钼”项目。
• 加强地勘工作，启动增储计划，为TFM三期和KFM二期开发做准备。
• 在巴西开源增效降本、IXM业务升级等方面继续发力。
• 实现高安全标准、高ESG绩效，提升全球竞争力。

市场回顾及展望

• 国内市场铜、钼、钴、钼铁等产品价格同比上涨。
• 国际市场阴极铜、金属钴、氧化钠、APT、铌铁等产品价格波动，其中金属钴价格下跌50.12%。
• 公司持续关注新能源金属和战略金属，把握市场机遇，扩大资源布局。

总结

CMOC洛阳钼业在2023年实现了业务的全面增长，特别是在矿山和贸易板块，表现出色。公司不仅在财务指标上取得显著提升，还在ESG管理和可持续发展方面取得突破，提升了全球竞争力。展望2024年，公司将继续推进国际化战略，加强管理，实现更多业务增长和利润提升，致力于成为受人尊敬的现代化世界级资源公司。