2022-04-29-港交所-洛阳钼业_2021年度报告_282页_3mb

CMOC洛阳钼业2021年度总结

核心内容

CMOC洛阳钼业集团股份有限公司（以下简称“洛阳钼业”）是于2006年在中国注册成立的股份有限公司，并于2007年及2012年分别在港交所和上交所上市。公司主要业务涵盖基本金属、稀有金属的采选冶及矿产贸易，业务覆盖全球五大洲，是全球领先的钼、铜、钴生产商，同时也是巴西领先的磷肥生产商和全球基本金属贸易前三企业。

主要观点

• 公司愿景：成为受人尊敬的现代化、世界级资源公司。
• 发展策略：采用“三步走”战略，包括“打基础”降本增效、“上台阶”产能倍增、“大跨越”创建世界一流。
• 财务表现：2021年营业收入达1,738.63亿元，同比增长53.89%；归母净利润达51.06亿元，同比增长119.26%；扣非归母净利润达41.03亿元，同比增长276.24%。
• 经营成果：业务板块在疫情下有序运营，安全事故发生率显著下降，多个产品产量创历史纪录。
• 管理升级：“5233”管理架构落地，组织升级和文化重塑基本完成，信息化系统建设全面启动。

关键信息

财务摘要

• 主要会计数据：

  • 营业收入：173,862,586,154.82元，同比增长53.89%
  • 归属于上市公司股东的净利润：5,106,017,249.81元，同比增长119.26%
  • 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润：4,103,233,118.22元，同比增长276.24%
  • 经营活动产生的现金流量净额：6,190,648,051.98元，同比下降27.10%
  • 归属于上市公司股东的净资产：39,845,286,626.30元，同比增长2.45%
  • 总资产：137,449,772,623.15元，同比增长12.26%

• 主要财务指标：

  • 基本每股收益：0.24元，同比增长118.18%
  • 稀释每股收益：0.24元
  • 扣除非经常性损益后基本每股收益：0.19元，同比增长280.00%
  • 加权平均净资产收益率：12.93%，同比增加7.10个百分点
  • 扣除非经常性损益后加权平均净资产收益率：10.39%，同比增加7.61个百分点

• 非经常性损益：

  • 合计：1,002,784,131.59元，同比减少1,238,211,063.57元

市场回顾及展望

• 铜市场：2021年LME铜现货结算价年均价9,317美元/吨，同比增长50.61%。一季度受疫情和供应链瓶颈影响，价格波动较大；二季度价格逐步回升；三季度价格一度上涨至近十年高位；四季度价格小幅回落。
• 钴市场：2021年MB标准级钴低幅均价23.98美元/磅，同比增长56.02%。一季度因非洲原料出口受限，价格明显上涨；二季度价格有所回落；三季度因新能源汽车需求增加，价格高位震荡；四季度受南非疫情影响，价格继续攀升。
• 钼市场：2021年钼铁年均价13.67万元/吨，同比增长36.84%。一季度因全球供应链紊乱，价格明显上涨；二季度因国内需求增加，价格继续攀升；三季度因环保和天气影响，价格有所回落；四季度因钢企限产，价格快速回落。
• 镍市场：2021年镍价格高位震荡，主要受印尼NPI供应不及预期影响。
• 磷市场：2021年MAP CFR巴西均价694美元/吨，同比增长105.93%。四季度因出口限制和需求强劲，价格进一步上涨。
• 贸易市场：IXM作为全球第三大基本金属贸易商，全年实物销售量创历史新高。

业务回顾及展望

• 生产运营：2021年各业务板块产量创历史纪录，TFM铜产量创四年新高，钴产量创三年新高，巴西磷肥产量创建厂以来新高。
• 降本增效：2021年矿山采掘及加工板块实现降本增效超16亿元，TFM实现降本增效1.88亿美元，巴西实现降本增效1.77亿雷亚尔。
• 人才建设：组建以总裁为核心的全球经营管理团队，完善人才池计划，搭建员工成长通道，首次推出员工持股计划。
• 外延投资：加快重点项目的投资和并购，抢占新能源赛道，推进TFM混合矿、KFM等项目。
• 信息化建设：启动“千里钼”领航计划，搭建全球统一的“生产+采购+销售”平台，实现资金系统直连。
• ESG建设：公司ESG评级由BBB级提升至A级，推动绿色矿山建设，提升可持续发展治理水平。

2022年度业务展望

• 生产指引：TFM铜金属22.7至26.7万吨，钴金属1.75至2.05万吨，钼金属1.28至1.51万吨，铌金属0.82至0.95万吨，磷肥104至122万吨，NPM铜金属2.25至2.62万吨，NPM黄金1.73至2.02万盎司，实物贸易量770至910万吨。
• 重点工作：
  • 强化疫情防控，夯实管理基础，确保全年目标完成。
  • 提升盈利能力，加快重点项目投产。
  • 深化矿产与贸易融合，发挥IXM在全球贸易领域的竞争力。
  • 加大重点区域和品种布局，培育新的业务和盈利增长点。
  • 巩固全球ESG领先地位，完善可持续发展治理模式。
  • 动态管理资产负债表，加快信息化系统建设。

风险提示

• 市场风险：金属价格波动可能对公司业绩产生影响。
• 政策风险：国内外政策变化可能影响业务运营。
• 运营风险：疫情、供应链问题、自然灾害等可能影响生产与销售。
• 财务风险：资产负债表管理复杂，需谨慎应对流动性问题。

总结

CMOC洛阳钼业在2021年实现了显著的业绩增长，同时在组织升级、信息化建设、ESG发展等方面取得重要进展。面对全球疫情、地缘政治、供应链等挑战，公司通过强化管理、优化运营、深化贸易融合等措施，保持了业务的稳定发展。未来，公司将围绕“三步走”战略，继续推进产能提升和国际化布局，为实现世界级资源公司的愿景而努力。