台灣股市總結
核心內容概述
台灣股市週三表現為價漲量縮，加權指數上漲6.48點(+0.06%)，櫃買指數上漲0.73%，整體市場情緒偏多頭。國際市場方面，美國股市表現強勁，道瓊指數創新高，但NASDAQ及費半相對弱勢。歐洲股市整體小幅下跌，亞股表現不一。市場關注點包括MSCI權重調整、美國稅改進展、聯準會政策動向、台灣企業獲取國際訂單等。
台股表現
台股指數
- 收盤：10,713點
- 漲跌：+6.5點
- 成交量：1,356億
- 上櫃指數：151.28點
- 漲跌：+1.10點
- 成交量：499.4億
本日焦點股
- 強勢股：
- 砷化镓：宏捷科、全新、聯亞、穩懋
- 光通訊：光環、德勝、聯鈞、華星光、前鼎
- 被動元件：國巨、華新科、奇力新、金山電
- 其他：世界、致茂、美利達、中石化、東聯、精材、同欣電、達運、百和興業-KY
- 弱勢股：
- 大立光、華邦電、GIS-KY、晶電、群聯、康控-KY、日盛金、群電、永豐餘、台燿
今日盤勢預測
- 加權指數：受制於月線反壓，但未脫離箱型區間震盪，整體格局仍處於上升趨勢線之上，後勢暫不悲觀。
- 櫃買指數：在半導體、電子零組件等族群帶動下，日K補量收紅，重啟多頭趨勢，需留意大型權值股修正風險。
未來注意事項
- 台股法說會：11/29，南緯、高林股、車王電、展宇、東森、第一金、力旺、瀚荃等。
- 美國重要數據：11/30，芝加哥採購經理人指數、初次領取失業救濟人數、天然氣儲存報告、個人所得、個人消費支出、貨幣供給(M1、M2)等。
國際股市表現
亞股
| 指數 |
收盤 |
漲跌 |
漲幅 |
| 上海 |
3338 |
4 |
0.1% |
| 深圳 |
1919 |
1 |
0.0% |
| 香港 |
29624 |
-57 |
-0.2% |
| 日經 |
22597 |
111 |
0.5% |
| 南韓 |
2513 |
-1 |
-0.1% |
美股
| 指數 |
收盤 |
漲跌 |
漲幅 |
| 道瓊 |
23941 |
104 |
0.4% |
| S&P 500 |
2626 |
-1 |
0.0% |
| NASDAQ |
6824 |
-88 |
-1.3% |
| 費半 |
1265 |
-58 |
-4.4% |
歐股
| 指數 |
收盤 |
漲跌 |
漲幅 |
| 英國 |
7394 |
-67 |
-0.9% |
| 法國 |
5398 |
8 |
0.1% |
| 德國 |
13062 |
2 |
0.0% |
| 俄國 |
1145 |
-15 |
-1.3% |
| 印度 |
33603 |
-16 |
-0.1% |
重點產業動態
MSCI 權重調整
- MSCI 升權重於11/30盤後生效，台股在「MSCI新興市場指數」與「MSCI新興亞洲指數」權重均有所提升。
- 新增成分股包括旺宏、穩懋、華邦電、亞德客-KY及國巨，刪除包括美利達、台肥、裕隆及創見。
- 市場預期外資追蹤基金將大換股，需留意尾盤可能出現的「甩尾」現象。
事欣科奪美國防大單
- 事欣科拿下五年期美國國防合約，預期明年上半年出貨，有助營收成長。
- 公司擁有ITAR認證，具備打入美國國防市場的優勢。
- 2017全年營收預估55億元，明年有望延續成長。
MLCC 涨勢未歇
- 國巨股價創歷史新高，受益於車用、手機需求成長。
- 2018年MLCC缺貨潮預期持續，需求仍高於供給，產業前景樂觀。
- 廠商積極擴產，市場預期價格將維持穩定。
太陽能大聯盟案
- 新日光、昇陽、昱晶籌組太陽能大聯盟，申請國發基金投資。
- 勞工權益保障是評估重點，預計12月13日召開投資評審議會。
晶圓代工市場
- 2017年全球晶圓代工產能成長7.1%，台積電市占55.9%居首。
- 10奈米製程成為成長主因，預期2018年7奈米製程持續貢獻營運。
- 其他廠商如格羅方德、聯電、三星等均有成長表現。
投資建議
台積電
- 明年將觀察7奈米製程對營運的貢獻，預估營收320.4億美元，EPS13.2元。
矽力-KY
- 2017年第四季營收有望成長5～9%，EPS預估21元，明年EPS預估23元。
VHQ-KY
- 2017年EPS預估10元，2018年營收與獲利預期成長35%，可能收購同質性公司。
中石化
- 台灣唯一CPL生產商，預估2017年稅後EPS+2.4元，2018年營收與獲利可望成長15～20%。
原物料行情
| 品名 |
收盤 |
漲跌幅 |
| 原油(紐約) |
57.3 |
-1.2% |
| 原油(布蘭特) |
63.2 |
-0.2% |
| 黃金現貨 |
1,283.6 |
-0.8% |
| 銅 |
6,760.0 |
-0.7% |
| 鉛 |
2,435.0 |
0.3% |
| 鎳 |
11,520.0 |
1.5% |
| BDI |
1,506 |
2.0% |
| 小麥 |
416.4 |
1.4% |
| 玉米 |
339.0 |
0.8% |
筹碼動向
台股三大法人買賣超
| 法人 |
上市買超(億) |
上市賣超(億) |
上櫃買超(億) |
上櫃賣超(億) |
| 外資 |
-66.8 |
0.8 |
- |
- |
| 投信 |
-2.1 |
4.5 |
- |
- |
| 自營商 |
-2.3 |
3.0 |
- |
- |
柜買市場三大法人買賣超
| 法人 |
上市買超(億) |
上市賣超(億) |
上櫃買超(億) |
上櫃賣超(億) |
| 外資 |
0.8 |
4.5 |
3.0 |
1.10 |
| 投信 |
4.5 |
2.1 |
3.0 |
4.5 |
| 自營商 |
3.0 |
2.3 |
499.4 |
499.4 |
綜合評論
- MSCI權重調整：預期將帶動台股走揚，但需警惕尾盤換股風險。
- 美國稅改議案：參議院通過，但與眾議院版本不同，需協商後才能成為法案。
- 葉倫重申漸進升息：市場關注2018年利率預測，預期12月會議可能再升息。
- 台灣經濟：受惠於國際訂單與產業技術優勢，部分企業如事欣科、國巨、矽力-KY表現亮眼。
- 原物料走勢：部分商品如CPL、AN、MMA受供需緊縮影響，價格維持高檔。
- 國際市場：美國股市走強，但NASDAQ及費半相對弱勢，歐洲股市整體下跌，亞股表現分化。
重點新聞
- 兆遠：擁有6吋拋光片技術，具備Micro LED供應能力，未來應用可期。
- VCSEL：因iPhoneX人臉辨識需求，穩態、全新、宏捷科等股價上漲。
- 富邦金控：前三季獲利443億元，受益於全球股市走強及富邦人壽資本利得。
- 金管會改革：要求資產逾兆元銀行設立獨立法遵單位及吹哨者保護機制。
結論
台灣股市週三表現強勁，加權指數與櫃買指數均上漲，市場情緒偏多頭。MSCI權重調整、美國稅改議案、聯準會政策動向及國際訂單等多重因素推動市場走揚。產業方面，MLCC、太陽能、晶圓代工及VCSEL等領域表現突出，部分企業如事欣科、國巨、矽力-KY受惠於國際市場需求。原物料方面，部分商品價格維持高檔，有利於相關產業表現。未來需關注法說會、美國經濟數據及產業技術發展動態。
