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台灣股市總結

核心內容與市場走勢

• 台股指數：昨日收盤為9,068.9點，下跌41.71點，跌破9100點關卡與月線支撐；櫃檯指數上漲0.08點，收130.43點。
• 市場關注點：國際資金動向、Fed升息預期、蘋果新機效應、國際匯率變動。
• 法人買賣超：外資買超為-16.8億，投信買超-2.4億，自營商買超-11.9億，外資仍是台股後勢多空的關鍵。
• 國際股市：亞股與美股普遍下跌，但部分市場如印度表現較強。歐股整體下跌，主要受能源與金融股拖累。
• 匯率與公債：新台幣31.73元，微幅升值；美國10年期公債殖利率為1.58%，德國則為-0.08%。
• 國際股動態：台灣廠商如晶電、聯電、台積電等受到國際市場影響，部分國際企業如3D Systems、中芯國際等下跌。

主要觀點

• 台股走勢：受MSCI權重調整與蘋果補稅影響，指數開高後震盪走低，金融與原物料股走弱，但LED、光學鏡片與航運股強勢。
• 國際市場：美國就業數據與芝加哥PMI下滑，顯示經濟動能減弱，影響Fed升息預期與市場情緒。
• 產業動態：
  • LED產業：晶電、光鎧等受惠於需求回升與價格穩定，晶電產能滿載，EPS預估-2.5元。
  • MCU產業：新唐、盛群等受惠於智慧卡與IoT需求，預期市場規模成長。
  • 遊戲股：樂陞跌停，拖累遊戲股族群，但具基本面的公司不受影響。
  • 工業4.0：新漢與固高合作，並拿下沃特瑪訂單，預估2016年EPS達1.9元。
  • 運輸與物流：長榮、陽明受惠於韓進海運破產，運價上漲，且有望接收其客戶與貨載。
  • 壽險產業：壽險公司帳上獲利暴增，但RBC未達250%者投資海外受限，影響投資效率。
  • 反傾銷稅：財政部針對大陸與韓國進口鋼品課徵反傾銷稅，預計明年2月出爐。

重點公司表現

• 晶電：LED產能滿載，EPS預估-2.5元，但4季度可能營運回溫。
• 新唐：受MCU市場成長與智慧型手機需求影響，預期EPS改善。
• 盟立：受惠於台積電與面板廠擴產，上半年EPS為1.28元，預估全年EPS達3.42元。
• 矽創：手機LCD驅動IC與光感測出貨放量，8月營收有望創新高，EPS預估10元。
• 致伸：受CCM與電聲產品需求成長影響，預估2016年EPS達4.5元。
• 美喆-KY：預計11月來台上市，上半年營收18億元，毛利率達31%。
• 日勝生：南港聯開案設停損，認列損失2.6億元，但可取回約8.25億元。
• 宏碁：推出多款新品，包括StarVR與PAWBO，積極轉型智慧家庭與雲端服務。

投資建議

• 短期操作：台股修正壓力仍在，需謹慎操作，觀察Fed升息與外資動向。
• 產業機會：關注LED、MCU、工業4.0、智慧型手機、智慧家庭等成長產業。
• 風險因素：壽險公司RBC未達250%限制海外投資，影響資金運用效率；遊戲股因暑期旺季結束，可能面臨調整壓力。
• 國際動態：美國就業數據與PMI將影響Fed政策走向，同時關注國際油價與貨幣走勢對台灣出口產業的影響。

未來觀察重點

• 經濟數據：美國就業數據、PMI、中國房價走勢、歐元區CPI。
• 政策動態：壽險資金運用限制、反傾銷稅執行、產業整合。
• 市場情緒：外資動向、國際資金流向、市場對Fed升息預期的變化。
• 產業趨勢：工業4.0、IoT、智慧型手機、LED與MCU需求持續成長。

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