20230426-东吴证券-国能日新-301162.SZ-2022年年报和2023年一季报点评_市占率持续提升_新业务快速拓展_3页_435kb

• 公司简介：国能日新成立于2003年，专注于能源信息化领域，提供新能源发电功率预测、智能控制、电力交易等服务。
• 业务概况：公司主要业务包括新能源发电功率预测、并网智能控制、电力交易辅助平台等。
• 财务表现：
  • 2022年营收：36.04亿元，同比增长约1998%
  • 2023年一季度营收：62.30亿元，同比增长约3582%
  • 2022年归母净利润：6.79亿元，同比增长约133%
  • 2023年一季度归母净利润：0.42亿元
• 市占率提升：新能源发电功率预测业务市占率持续提升，2022年服务电站增至2958家，增长559家。
• 核心业务增长：
  • 新能源发电功率预测：2022年营收2.60亿元，毛利率提高至67.5%，同比提升36.4个百分点。
  • 新能源并网智能控制：2024年营收0.06亿元，同比增长700%。
• 新业务布局：
  • 储能智慧能量管理系统于2022年推出。
  • 虚拟电厂运营业务通过子公司参与西北电网聚合服务。
  • 电力交易辅助决策平台在多个省份布局。
• 投资评级：维持“买入”评级，调整盈利预测，2023-2024年EPS下调至1.34元和1.86元，2025年EPS为2.47元。
• 风险提示：行业竞争风险、政策推进不及预期等。

附注：单位货币均为人民币，数据来源于Wind及东吴证券研究所。