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农副期权早报总结

核心内容概览

本报告汇总了苹果、棉花、红枣、鸡蛋、生猪和白糖等农产品期权品种的市场数据与策略建议，涵盖标的期货价格走势、成交量与持仓量变化、隐含波动率、压力支撑位等关键信息。整体呈现了各品种在近期市场中的表现及期权策略的参考建议。

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各品种市场数据与分析

1. 苹果（AP）期权

• 标的合约：AP610
• 最新价：7765元
• 涨跌：+106元（+1.38%）
• 成交量：136809万手（+55557万手）
• 持仓量：119681万手（+8223万手）
• 隐含波动率：维持在年平均隐波率26.72%上方，当前加权隐波率21.21%，较前日下降1.02%
• 压力支撑位：压力位10000，支撑位7000
• 持仓量PCR：0.331（近一年16.33%）
• 策略建议：
  • 方向性策略：无
  • 波动性策略：无

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2. 棉花（CF）期权

• 标的合约：CF609
• 最新价：16005元
• 涨跌：+0元（0.00%）
• 成交量：200131万手（+4007万手）
• 持仓量：405052万手（-7976万手）
• 隐含波动率：维持在年平均隐波率15.25%上方，当前加权隐波率13.48%，较前日下降0.01%
• 压力支撑位：压力位17000，支撑位15000
• 持仓量PCR：0.8756（近一年92.24%）
• 策略建议：
  • 方向性策略：构建看跌期权熊市价差组合策略，如：B_CF2609P7600, S_CF2609P8200
  • 波动性策略：构建卖出看涨+看跌期权组合策略，如：S_CF2609P15400和S_CF2609C16600

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3. 红枣（CJ）期权

• 标的合约：CJ609
• 最新价：7890元
• 涨跌：+0元（0.00%）
• 成交量：70397万手（-8308万手）
• 持仓量：159117万手（-4454万手）
• 隐含波动率：维持在年平均隐波率28.54%上方，当前加权隐波率24.10%，较前日下降3.22%
• 压力支撑位：压力位11000，支撑位7600
• 持仓量PCR：0.3045（近一年50.20%）
• 策略建议：
  • 方向性策略：无
  • 波动性策略：构建卖出看涨+看跌期权组合策略，如：S_CJ2609P3900和S_CJ2609C4300

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4. 鸡蛋（JD）期权

• 标的合约：jd2609
• 最新价：4022元
• 涨跌：-89元（-2.16%）
• 成交量：771877万手（+5144万手）
• 持仓量：261680万手（-6521万手）
• 隐含波动率：维持在年平均隐波率26.17%上方，当前加权隐波率25.78%，较前日上升0.30%
• 压力支撑位：压力位5000，支撑位4000
• 持仓量PCR：0.6198（近一年59.59%）
• 策略建议：
  • 方向性策略：无
  • 波动性策略：构建卖出看涨+看跌期权组合策略，如：S_JD2609P3900和S_JD2609C4300

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5. 原木（LG）期权

• 标的合约：lg2609
• 最新价：827.5元
• 涨跌：+2.5元（+0.30%）
• 成交量：6606万手（-3580万手）
• 持仓量：15566万手（+500万手）
• 隐含波动率：维持在年平均隐波率20.13%上方，当前加权隐波率13.23%，较前日下降0.24%
• 压力支撑位：压力位850，支撑位800
• 持仓量PCR：0.6199（近一年53.47%）
• 策略建议：
  • 方向性策略：无
  • 波动性策略：无

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6. 生猪（LH）期权

• 标的合约：lh2609
• 最新价：11065元
• 涨跌：-240元（-2.12%）
• 成交量：159527万手（+26986万手）
• 持仓量：192360万手（+15万手）
• 隐含波动率：维持在年平均隐波率28.16%上方，当前加权隐波率29.29%，较前日上升1.59%
• 压力支撑位：压力位16000，支撑位10400
• 持仓量PCR：0.2938（近一年37.55%）
• 策略建议：
  • 方向性策略：无
  • 波动性策略：构建卖出看涨+看跌期权组合策略，如：S_LH2609P10800和S_LH2609C11600

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7. 白糖（SR）期权

• 标的合约：SR609
• 最新价：5158元
• 涨跌：-20元（-0.38%）
• 成交量：283555万手（-1174万手）
• 持仓量：652299万手（-13033万手）
• 隐含波动率：维持在年平均隐波率12.91%上方，当前加权隐波率14.44%，较前日上升0.39%
• 压力支撑位：压力位5500，支撑位5200
• 持仓量PCR：0.4484（近一年32.65%）
• 策略建议：
  • 方向性策略：构建看跌期权熊市价差组合策略，如：B_SR2609P5000，S_SR2609P5400
  • 波动性策略：构建卖出看涨+看跌期权组合策略，如：S_SR2609C5400和S_SR2609P5000

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关键信息汇总

• 市场表现：各品种价格走势不一，苹果、棉花、红枣、生猪价格略有上涨或下跌，鸡蛋和白糖价格小幅下跌。
• 成交量与持仓量：多数品种成交量和持仓量有所波动，棉花和生猪成交量增加，苹果和白糖持仓量减少。
• 隐含波动率：所有品种隐含波动率均高于年平均水平，波动率水平相对稳定。
• 压力支撑位：各品种均有明确的压力位和支撑位，为交易者提供参考。
• 策略建议：以看跌期权熊市价差策略为主，部分品种可考虑卖出看涨+看跌期权组合策略，以获取时间价值收益并保持delta中性。

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免责声明

本报告由五矿期货有限公司发布，旨在提供市场信息与策略参考，不构成任何投资建议。所有数据基于可靠来源，但不保证其准确性或完整性。交易者应独立评估自身风险与收益，必要时咨询专业财务顾问。未经授权，不得复制、传播或存储本报告内容。