医药流通行业2016年回顾及展望：新整合时代，集中度提升_14页-1mb

医药流通行业2016年回顾及展望总结

核心内容

本报告对2016年医药流通行业进行了回顾，并对未来发展趋势进行了展望。整体来看，医药流通行业在规模持续增长的同时，增速有所放缓，行业集中度不断提升，政策导向和资本市场的推动使得整合加速，龙头企业受益明显。

主要观点

1. 行业规模与增速

• 2016年全国七大类医药商品销售总额为18,393亿元，同比增长10.4%。
• 直报企业主营业务收入13,994亿元，同比增长11.6%；利润总额322亿元，同比增长10.9%。
• 药品批发市场规模14,714亿元，同比增长10.8%；药品零售市场规模3,679亿元，同比增长9.5%。

2. 区域特征

• 区域销售总额呈东南沿海到西北内陆的三层分布，与人口和经济水平一致。
• 中南地区销售总额占比持续提升，超过华北成为第二大医药流通区域。
• 销售总额排名前10的省市为广东、北京、上海、浙江、江苏、安徽、山东、河南、四川、云南，合计占全国销售总额的64.2%。
• 增速方面，西南和华南地区表现突出，其中青海、四川、内蒙古、两广地区增速最快，安徽、吉林、宁夏增速相对乏力。

3. 行业格局变化

• 医药流通行业整合速度加快，集中度逐年提升，龙头企业市场份额扩大。
• 药品批发行业仍以多而小的企业为主，但TOP4企业市占率达37.4%，TOP100企业市占率达70.9%。
• 药品零售行业连锁率快速提升，达到49.4%，TOP100企业门店总数达54,391家，占全国门店总数的12.2%。

关键信息

药品批发

• 龙头企业增速高于行业平均水平，TOP4企业主营业务收入增速为12.2%，TOP100企业为14.0%。
• 全国已形成3家1000亿以上、16家100-1000亿级的药品批发巨头，包括国药集团、华润医药、上海医药、九州通。

药品零售

• 零售终端占比提升至29%，主要由于“医药分开”政策导致处方外流。
• 零售连锁率提升至49.4%，TOP7企业市占率12.9%，显示市场向大型连锁企业集中。

行业展望

• 政策推动整合：医保控费、降低药占比、招标降价等政策导致行业增速放缓，盈利空间缩窄，促使内部整合。
• 龙头企业受益：政策高压下，具备规模优势和网络优势的龙头企业更易胜出，中小企业面临更大生存压力。
• 并购扩张加速：2016年药品流通行业上市公司对外投资活动达86起，涉及金额125亿元，龙头企业加快并购步伐。
• 零售转型专业服务：随着连锁率提升，零售行业开始向专业化、服务化转型，发展健康咨询、用药指导、数据检测等专业药事服务。

总结

医药流通行业在政策和市场双重驱动下，正经历整合加速、集中度提升的变革。龙头企业凭借其资源和网络优势，在整合中占据主导地位，而中小企业则面临更大的生存压力。未来，行业将向集约化、网络化、信息化方向发展，零售行业也将逐步从规模化向专业化转型，为消费者提供更高质量的健康服务。