20240815-申港证券-轻工行业周报_深圳收购商品房用作保障性住房_7页_769kb

申港证券轻工行业研究周报总结

1. 政策动态

深圳国资发布《关于收购商品房用作保障性住房的征集通告》，拟收购商品房用作保障性住房，目标为可封闭管理的整栋或整单元房源。2024年全国计划建设保障性住房1704万套，截至6月底已筹集1128万套。此项政策可能对家居板块产生影响，因其处于地产后周期，当前估值处于底部，建议关注政策落地及板块修复情况。

2. 市场表现

• 本周行情：轻工制造行业本周上涨0.82%，在申万一级行业中排名第4；跑赢沪深300指数（下跌1.56%）。
  • 子板块表现：家居用品板块表现优异，上涨2.56%；包装印刷板块下跌1.19%。
• 年初至今：轻工制造行业下跌23.82%，跑输沪深300指数（下跌2.90%）。
  • 子板块表现：造纸板块下跌5.9%；文娱用品板块跌幅较大，下跌30.8%。

3. 重要新闻

• 美国箱板纸产量：2024年第二季度美国箱板纸产量同比增长7%，出口表现强劲。
• 巴西Veracel纸浆厂：于2024年8月5日起进行年度检修，预计持续至8月16日。

4. 公司公告

• 美克家居：8月8日首次回购股份2000万股，总金额3140万元。
• 箭牌家居：完成2023年限制性股票回购注销，涉及173名激励对象。

5. 风险提示

• 经济复苏不及预期；
• 行业竞争加剧。

6. 评级与分析师观点

申港证券维持“增持”评级，重点推荐家居板块龙头【顾家家居】、【欧派家居】、【索菲亚】、【志邦家居】，建议关注地产政策落地及家居板块估值修复机会。

免责声明：本文不构成任何投资建议，市场有风险，投资需谨慎。详细分析请参阅完整报告。

分析师：孔天祎
评级：增持（维持）