20170827-兴业证券-银行业资金流向周报_25页_4mb

银行业研究报告总结

核心内容概览

本报告分析了2017年8月21日至2017年8月27日期间银行业资金流向、融资融券市场情况及大宗交易情况，为投资者提供银行板块的市场表现和资金动向的参考。

主要观点

• 资金流向：本周银行业整体资金净流入44亿元，超额收益率为3.12%，表现优于沪深300指数。
• 个股表现：16家银行股实现资金净流入，其中兴业银行净流入金额最大（11.82亿元），南京银行净流入资金比重最高（0.71%）。
• 融资融券：融资市场活跃，兴业银行融资买入额最高（10.48亿元），融资余额均值最高（117.95亿元）；融券市场中，农业银行融券卖出量最高（1288万股），民生银行融券余量均值最高（946万股）。
• 大宗交易：江苏银行本周发生3笔大宗交易，折价率均为9.95%，成交金额总计约6,224.90万元。

关键信息

1. 市场资金流向统计

• 全市场资金流向：全周净流出178.29亿元，其中周五净流入86亿元。
• 行业资金流向：金融业净流入64.31亿元，占比最高（0.07%）。
• 银行业资金流向：中信银行指数周涨幅为5.03%，沪深300指数周涨幅为1.91%。银行业净流入44亿元，超额收益率为3.12%。
• 个股资金流向：16支银行股实现净流入，其中兴业银行净流入最大，南京银行净流入比重最高。

2. 融资融券市场情况

• 融资市场：本周融资买入额为1415.80亿元，偿还额为1377.75亿元，融资余额为9237.85亿元，较上周五增加77.18亿元。
• 融券市场：融券卖出量为2.37亿股，融券余额为47.44亿元，较上周五增加0.59亿元。
• 个股融资情况：兴业银行融资买入额最高（10.48亿元），融资余额均值最高（117.95亿元）。
• 个股融券情况：农业银行融券卖出量最高（1288万股），民生银行融券余量均值最高（946万股）。

3. 大宗交易情况

• 银行业大宗交易：本周共发生3笔大宗交易，全部为江苏银行，折价率均为9.95%，成交金额总计约6,224.90万元。
• 近期大宗交易：包括江苏银行、光大银行、农业银行、招商银行等，折价率在-10.01%至0.00%之间，成交量从45万股到1,300万股不等，成交额从350.10万元到10,426.00万元。

风险提示

• 监管政策变化：可能对银行行业产生重大影响。
• 存款上浮比例：货币当局可能提高存款上浮比例，影响银行利润。
• 信贷资产信用风险：银行信贷资产可能暴露信用风险，影响资产质量。

重点公司评级

图表说明

• 图1：2013年初至今全市场资金净流入与沪深300指数对比。
• 图2：本周GICS一级行业净流入资金分布。
• 图3：本周GICS二级行业净流入资金与资金流向占比。
• 图4：银行业净流入资金与超额收益关系。
• 图5：银行业个股资金净流入与资金流向占比。
• 图6：2013年初至今全市场融资买入额趋势。
• 图7：2013年初至今全市场融券卖出量趋势。
• 图8：2012年初至今融资余额与期间买入额关系。
• 图9：2012年初至今融券余量与期间卖出量关系。
• 图10：各银行融资余额均值。
• 图11：各银行融资买入额。
• 图12：各银行融资买入额与偿还额差值。
• 图13：各银行融券余量均值。
• 图14：各银行融券卖出量。
• 图15：各银行融券卖出量与偿还量差值。

总结

本报告提供了2017年8月21日至2017年8月27日期间银行业资金流向、融资融券及大宗交易的详细分析，指出银行业整体表现优于市场，部分个股如兴业银行、南京银行资金流入显著。同时，报告提示了监管政策变化、存款上浮比例及信贷资产信用风险等潜在风险。