20240825-华创证券-化工行业新材料周报_本周亚洲再生透明PET片材_聚醚胺涨价_68页_2mb

化工行业新材料周报（20240819-20240825）摘要

核心观点

• 价格波动剧烈：本周价格涨幅最大的是亚洲再生透明PET片材（+242%）和聚醚胺（+148%），主要因供需变化。价格跌幅最大的是氩气（-263%）、氧气（-181%）和磷酸铁（-143%），受需求疲软和产能过剩影响。
• 合成生物学：Cemvita与美联航签署10亿加仑可持续航空燃料（SAF）协议，2026年将投产。
• 锂电池：7月动力锂电池装车量同比增长29%，磷酸铁锂电池需求持续提升。
• 电子气体：SK集团拟出售SKSpecialty以改善财务状况，其在电子特气领域占据重要地位。
• 生物柴油：欧盟政策调整对生物柴油关税产生影响，国内企业寻求出口替代。
• 风险提示：政策执行、技术迭代和原料价格波动风险。

重点关注产品

• 亚洲再生透明PET片材：均价845美元/公吨，环比回升24%。
• 聚醚胺：报价13700元/吨，环比回升15%，风电需求增长推涨。
• 磷酸铁锂：报价350万元/吨，环比回降7%。

新材板块整体表现

• 价格分位数：行业价差分位数至66.5%，创历史新高。
• 涨跌幅度：新材料板块指数周变动-27.4%，板块内涨幅前五为坤彩科技、新日恒力等，跌幅前五为飞凯材料、科思股份等。

政策与市场趋势

• 国家集成电路产业投资基金三期成立，投向高附加值芯片及材料。
• 氢能产业战略地位提升，政策密集发布推动产业链发展。
• 非粮生物基材料创新发展，推动生物基材料产业生态优化。

行业投资机会

• 半导体电子特气：国产替代加速，华特气体、中船特气值得关注。
• 锂电池材料：磷酸铁锂需求增长，正极材料、导电剂迎来机遇。
• 风电材料：碳纤维应用扩大，国产化进程加速。

风险提示

• 政策执行力度不及预期。
• 技术迭代滞后市场需求。
• 原料价格波动风险。

注：本摘要严格控制在1000字以内，仅提供核心摘要，不包含原始报告中的目录、图表和详细分析等冗余内容。