20230312-华创证券-化工新材料行业周报_再生PET_聚醚胺_EVA价格上行；PVDF_碳纤维_磷酸铁锂延续下跌_54页_3mb

报告摘要

化工新材料行业周报总结（20230306-20230312）

核心内容

价格变动

价格上涨：再生PET、聚醚胺、EVA价格均出现上涨。
- 再生透明PET片材价格为880美元/公吨，环比上涨3.53%。
- 聚醚胺报价19857元/吨，周环比上涨1.8%。
- EVA市场均价为17700元/吨，周环比上涨1.72%，其中光伏料涨幅最大，达2.70%。
价格下跌：PVDF、碳纤维、磷酸铁锂价格延续下跌。
- 锂电级PVDF报价15.5万元/吨，周环比下跌11.43%。
- 国产小丝束均价165元/kg，周环比下跌3.3%；国产大丝束均价113元/kg，周环比下跌3.7%。
- 磷酸铁锂价格下跌至12.4万元/吨，周环比下跌2.4%。

行业趋势

盐湖提锂设备法：中国盐湖资源丰富，但传统太阳池法不适用，因此开发了吸附法、膜法、萃取法、电化学法等设备法提锂工艺。国内企业已布局多个项目，未来有望在国际上占据一席之地。
气凝胶：国内气凝胶市场快速增长，性价比优势明显，预计2025年市场空间将达197亿元。相关企业如晨光新材、泛亚微透、宏柏新材等值得重点关注。
POE：全球POE需求增长迅速，国内尚无工业化生产，进口依赖度高，但随着国内企业中试完成和投产，国产替代前景广阔。
碳纤维：国产替代正在加速，2025年国内产量预计达8.3万吨，国产化率有望提升至55%。
生物柴油：欧洲政策推动下，生物柴油需求增长，中国作为主要生产国，出口欧洲占比高，相关企业如卓越新能、新化股份等受益。
氢能：上海或将成立全国氢交易所，推动氢能产业发展，相关材料如密封型材、氢气等值得关注。
合成生物学：技术发展迅速，推动生物基材料替代传统化工产品，如PLA、PBAT、L-丙氨酸等，相关企业如华恒生物、凯赛生物等具有较大发展潜力。
光伏玻璃与纯碱：光伏装机量增加将拉动纯碱需求，预计2023年新增纯碱需求约147万吨，纯碱供给将维持紧平衡状态。

主要观点

市场表现

本周新材料板块整体跑赢大盘及基础化工板块，wind新材料指数周涨幅为-2.4%，申万基础化工指数周涨幅为-3.87%。
板块内个股表现分化，涨幅前五包括华恒生物、亿帆医药、雅克科技、新宙邦、扬帆新材；跌幅前五包括新日恒力、石大胜华、硅宝科技、赞宇科技、双星新材。

重点企业动态

晨光新材：硅烷与气凝胶业务并行发展，具备成本优势，未来有望成为气凝胶龙头。
松井股份：在3C和汽车涂料领域布局，具备进口替代潜力，未来市场空间广阔。
蓝晓科技：在盐湖提锂、离子交换树脂等领域具备领先技术，国内项目经验丰富。
华恒生物：全球首家实现L-丙氨酸规模化生产，产品成本优势明显，未来增长潜力大。
龙蟠科技：通过收购进入磷酸铁锂领域，具备较强的客户资源和生产优势。

关键信息

行业动态

中国82%锂资源集中于青海、西藏盐湖，开发周期长，设备法提锂成为首选。
欧洲修订《可再生能源指令（RED II）》，提升生物柴油需求，利好中国出口。
内蒙取消优惠电价，利好新疆高耗能行业，如工业硅、多晶硅等。
中国“禁塑”政策推进，PLA等可降解材料需求增长。

市场前景

再生PET：需求增长，价格回升，行业竞争加剧。
聚醚胺：成本支撑强劲，需求稳定。
EVA：光伏料需求强劲，价格涨幅明显。
PVDF：供应增加，需求不足，价格持续下跌。
碳纤维：需求回暖，价格触底，进口替代加速。
磷酸铁锂：价格下跌，需求稳定，行业整合加速。
气凝胶：市场前景广阔，性价比优势明显。
POE：供需缺口扩大，国产替代空间广阔。
生物柴油：政策利好，需求增长，出口空间大。
氢能：政策推动，市场潜力大。
合成生物学：技术进步，市场空间广阔。

风险提示

相关政策推行不及预期
技术迭代不及预期
市场竞争加剧
原材料价格波动
行业产能过剩风险

总结

本周化工新材料行业价格呈现分化趋势，再生PET、聚醚胺、EVA价格上行，PVDF、碳纤维、磷酸铁锂价格下跌。行业整体发展趋势向好，尤其是盐湖提锂、气凝胶、POE、碳纤维、生物柴油、氢能、合成生物学等领域，具有较大的发展潜力。政策支持、技术进步和市场需求增长共同推动行业发展，重点企业有望在相关领域实现突破，获得市场份额和利润增长。建议投资者关注具备技术优势和市场前景的企业，把握行业发展的机遇。

展开完整摘要